盘点：9位主流投资人眼中的ChatGPT与AI2.0，机会在哪？

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来源：AI商业研究所

在AI1.0时代，机器开始在计算机视觉、自然语言理解技术等领域超越人类，并创造了显著的价值。

但是在过去几年的发展，AI 1.0也遇到了瓶颈，大多数行业想利用AI，需要花费巨大的成本来收集和标注数据，而这些数据集和诸多模型各成“孤岛”缺乏纵效。

这是为什么大部分的AI 1.0企业投入大笔研发经费仍然长年亏损。

此外，AI 1.0缺少像互联网时代的Windows和Android一样的规模化能力，来降低应用开发的门槛，打造完善生态链。几年下来，AI 1.0尚未真正实现商业上的成功。

如今，AI 2.0克服了前者单领域、多模型的限制，可以用无需人工标注的超级海量数据去训练一个具有跨领域知识的基础大模型（Foundation Model），通过微调等方式适配和执行五花八门的任务，真正有望实现平台化的效应，进而探索商业化的应用创新机会。

创新工场主要关注三大方向，一个是AI 2.0智能应用，AI 2.0应用将会迎来遍地开花的阶段，包括各行各业的垂类AI助理、元宇宙应用等之前做不出的应用都会出现。

除了新的应用，很多现在已有的应用都可以被重新改写，比如搜索引擎、内容创造、广告营销，AI 2.0将革新用户体验，创造出全新的商业模式，蕴含非常巨大的想象空间。

AI 2.0平台将会加速新一代AI 2.0应用的研发和商业化，创新工场看好具有战略高度的AI 2.0平台公司，推动AI 2.0的生态循环和良性竞争。

除了应用和平台之外，支持AI模型运维，管理，训练的基础设施也是创新工场重点关注的，包含支撑AI 2.0巨型模型训练的AI芯片公司，以及那些能够加速、降低成本和简化AI训练的AI 2.0基础设施的创新技术型企业。

大模型是一个非常重要的科技事件，或者说它是科技发展过程中的一个非常重要的里程碑，这件事情是确认的。

人工智能往往带来的是协同，协同我们去完成以前完成不了的事情，而不是说取代某一个岗位。比如有PC电脑的时候，最先能够很好地去掌握电脑工具的人，就会比其他人更有优势。

大家开始对大模型在多场景泛化的能力满怀期待。

一方面表现在，随着大模型性能的提升，AI在更多消费级to C场景加速渗透，消费级场景潜力巨大。

另一方面，AI也在过去近十年间完成了从感知、理解到推理性能的全面提升，由此带来定义新一代交互、生产方式、生产关系的可能。

对于投资机构来说，大家都对新一代大模型的性能打开和赋能to C场景感到振奋，因为技术的突破使得纵向构建新的商业模式成为可能。

同时，我觉得它们也给行业带来一定的反思和激励。在过去一段时间内，资本市场对以OpenAI为代表的、底层基础学科科研导向公司的态度非常审慎，因为它们大部分从非营利机构起步，专注科学底层突破，在看不到快速商业化前景时持续做投入。但相信以后一段时间内，这类公司会得到更多关注和资本配置。

但这并不意味着相关创业公司的前景一定乐观，因为从目前来看，受限于算力、历史投入、科技人才密度、数据量级、资金实力等方面，大型科技公司的优势明显优于创业公司。

大模型通过被持续调用、喂新数据、训练，不断强化性能，并在应用场景上泛化，有较大可能挤压提供小模型闭环方案的一些创业公司的生存空间。

所以，我们目前会更关注大型科技公司在底层模型上的动态，以及业务流能借用大模型的性能、并且在垂类应用上构建出一定壁垒的创业公司。

以下几种类型的创业公司也会受到我们的关注：一是市场上已有AI公司对大模型的融合；二是已有消费级公司，借助大模型构建的与现有业务集成起来的新功能；三是以AI为基础研究导向的新科研团队。一旦它们构建了相应的壁垒，未来非常值得期待。

ChatGPT的大火，并不是突然发生的，其背后的技术趋势和变革已经发展很多年了。

从OpenAI的GPT-1/2/3，再到现在的3.5，每一代都在进步，终于实现了通用人工智能AGI的突破，产生了AI技术范式的变化。

明势资本从2021年底、2022年初就在考察、投资和布局这一赛道。

在明势资本看来，目前市场上有三类AI公司有投资价值：一是专注于大模型的公司，以OpenAI为代表；二是既做大模型，又做直接应用垂直一体化的公司，比如Midjourney；三是调用大模型API的公司，与第一类公司合作，重点开发具体场景的AI应用公司，如Jasper等。