ChatGPT启示录：VC围猎大模型，贪婪又胆怯

来源：自象限，作者：罗辑，编辑：黑豆、丁珏汭

图片来源：由无界 AI工具生成

就生成式AI来说，“创业热，投资冷”几乎已是既定的事实。

两天前还信誓旦旦讲着“我不看AI，今年主要精力放在新能源和硬科技上”的投资人，两天后又回头聊起了AI相关话题，表示“今年AI还是要看”。

即刻年年都举办的Hack Engine创业海选，今年因为以AI为主题彻底火爆，3天的行程，400多团队报名，100多个团队参加海选。

奇绩创坛作为国内最早关注大模型的孵化器，虽然投资人不太愿意与媒体交流，但却能看出他们对创业者和项目的急切。“如果有创业者的平台，我们是愿意和他们交流的。”

但另一方面，市场上AI相关的项目成百上千，而IT桔子数据显示，即便从2022年算起，有融资进度的也不过63个。

在「自象限」过去十天访问的二十多位投资人中，虽然几乎所有的投资人都表示自己在跟进AI，但绝大部分在过去的5个月里没有开出一枪，甚至没有一个深度跟进的项目。

几乎所有的投资人都反复提到，“我们还在观望”“我们再看看”“现在还比较谨慎”......

投资人的紧急转向、创业者的狂欢、孵化器的饥渴，凝聚成了一个现象：在生成式AI的浪潮中，创业者很激动，投资人却哑火了。

在哑火背后，投资人陷入了前所未有迷茫期。他们有些不知所措，不知道投什么项目，也不知道怎么投这个项目，想上牌桌，却找不到地方换筹码。

多少人能看懂AI？

但在巨大的历史机遇面前，投资人集体“哑火”，出人意料，却也在情理之中。

第一个原因是，生成式AI发展迅速，许多投资人根本来不及反应。

ChatGPT发布到今天，堪堪不过半年。而就这半年，国外微软、谷歌、OpenAI等大厂几乎每天都有新动作，国内百度、商汤、阿里等企业也在扎堆发布新品。

最近，很多中国著名科技创业者在谈论ChatGPT时都提到，大模型的迭代速度远超过人们的想象。

“现在变化太快，消息都是以天计算的，所以没办法过早下结论。”一位主投硬科技的人民币基金投资人与「自象限」说道。

在技术爆炸的推动下，商业应用的速度也随之加快，这是之前从互联网到移动互联网，从新消费到元宇宙，所有风口都不曾经历的。

“这三个月，我们开始看大模型，发现大模型投不进去，又开始看应用层，发现应用层还不太成熟，现在已经在看“AI+产业”了，从技术到产业，这是移动互联网发展六七年之后才重点开始做的事情。”一位美元基金的投资人说道。

国外大模型一览 图：Life Architect.ai

其次，生成式AI的投资也面临着两大难题，一个是底层生态的稳定性问题；另一个则是上层应用的壁垒问题。

先说底层生态的稳定性。

无论是比尔·盖茨将ChatGPT比作互联网的发明，还是黄仁勋认为的“iPhone 时刻”，以ChatGPT为代表的大模型都将是未来整个AI生态的底座，未来所有的AI应用都会建立在大模型的基础之上，正如PC应用之于Windows，抑或者APP之于Android或iOS。

在美国，随着3月份新增插件功能，ChatGPT基本奠定了“类操作系统的”地位。而国内无论是“文心一言”、商汤的“商量SenseChat”，还没有一个真正能打的“类ChatGPT”出现。

更重要的是，国内目前能做ChatGPT的玩家也还未完全下场，比如大厂像腾讯、字节，正在创业中的大佬如王慧文、李开复、王小川、周伯文等等。

战争还远未开始，自然也谈不上结束，所以未来国内各个定位底层大模型的玩家必然还会掀起一场大模型“类操作系统”的战争。

这个过程并非全无风险，毕竟在Android或iOS问鼎之前，微软的Windows Phone、黑莓的BlackBerry OS，以及诺基亚的Symbian等等都曾被看做明日之子。

也是基于这种原因，一位主看应用层的投资人向「自象限」提到：“现在应用更多调用的还是国外的API，中国有大模型，但现在还没办法说谁一定会留下来，我们也想等市场再明朗一些再看。”

毕竟，在这场大模型之间的“类操作系统”之战还没有分出胜负之前，无论是创业者还是投资人，在任何时候下注都将面临一荣俱荣，一损俱损的困境。

再说上层应用的壁垒问题。

“现在大家都是调用API，基于需求的理解，C端市场的应用竞争会越来越激烈，最终必然出现比较严重的马太效应。”一位长期关注硬科技的投资人提到。