翻版FTX？美SEC对币安提起的13项指控有多严重？

2023 年 6 月 5 日，美国证券交易委员会（SEC）对币安实体和创始人赵长鹏（CZ）提出 13 项指控，包括在美国经营非法交易平台；经营未注册的交易所、经纪自营商和清算机构；滥用客户资金；未经登记的证券发行和销售等等。

在向哥伦比亚特区联邦法院提交的长达 136 页的诉讼文件中，SEC详尽描述了币安以及赵长鹏的的违法细节。SEC 主席 Gary Gensler 在声明中表示：“通过 13 项指控，我们指控 Zhao 和 Binance 实体涉及广泛的欺骗、利益冲突、缺乏披露和有意逃避法律，公众应该小心，不要将他们辛苦赚来的任何资产投资于这些非法平台。”

混合客户资金，上亿美元清洗交易

与对币安前竞争对手 FTX 及其创始人 Sam Bankman-Fried的指控类似，SEC 指控CZ和币安对客户资产进行控制，允许他们随意混合客户资产或转移客户资产，包括转移到CZ拥有和控制的名为 Sigma Chain 的实体。

文件进一步指控 BAM Trading 和 BAM Management US Holdings, Inc. (BAM Management) 误导投资者关于 Binance.US 平台不存在的交易控制，而 Sigma Chain 参与操纵交易，人为夸大了平台的交易量，仅在 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 23 日期间，Sigma Chain 账户就 51 种新上市的加密资产中的 48 种进行了清洗交易。

此外，诉状称，被告将数十亿美元的投资者资产混合在一起并发送给另一家公司 Merit Peak Limited，该公司由币安创始人赵长鹏控制，似乎被用于买卖加密货币。

据称CZ及其控股公司控制着 Binance 和 Binance US 的各种实体的 100%, 以下为币安实体的股权结构图：

SEC 还声称，到 2021 年，至少有 1.45 亿美元从 Binance.US 转移到 Sigma Chain 账户。另有 4500 万美元从一家与Binance.US相关的内华达信托公司存入该账户，Sigma Chain 还使用该账户中的 1100 万美元购买了一艘游艇。

同样值得注意的是，与FTX 和 FTX.US 的模糊结构类似，SEC称，币安可以访问Binance.US的钱包和资产，以及该美国实体的托管工具和私钥。至少在 2022 年 12 月之前，币安还是 Binance.US 平台上存放、持有、交易和/或应计的加密资产的指定托管方。赵长鹏签署了与 Binance.US 平台交易服务相关的多项决策，包括客户开户流程、前端访问开发以及创建储备金以支付 ACH 存款。

SEC 要求法院下令立即对 Binance 和 Binance.US 的财务进行“核实”核算、资产冻结和归还、文件保存以及为 Binance 资产指定接管人。

Binance 作为未注册的交易所运营

SEC表示：“就Binance.US平台而言，Binance与BAM Trading一起充当交易所，BAM Trading充当经纪人，Binance和BAM Trading各自充当清算机构，没有注册。”

CZ还被指控“作为 Binance 和 BAM Trading 的控制人”违反了《交易法》。文件称：“在赵长鹏的领导和控制下，Binance 和 BAM Trading 在未向 SEC 注册的情况下，在 Binance 平台上非法提供了三种基本的证券市场功能——交易所、经纪自营商和清算机构，被告敏锐地意识到美国法律要求对这些功能进行注册，但他们选择不注册，因此他们可以逃避旨在保护投资者和市场的关键监管监督。”

根据文件，Binance 首席合规官曾在 2018 年告诉一位同事：“哥们儿，我们在美国是一家无牌证券交易所。”

规避监管，招揽美国客户

SEC 诉讼的一部分提到了所谓的“太极”文件，福布斯最初在 2020 年报道了这些文件，这似乎是币安正式退出美国市场的计划，同时仍通过附属公司保持存在。币安最初于 2020 年 11 月就该报告起诉福布斯，然后于 2021 年 2 月撤诉。

该诉讼援引币安内部员工的话称，他们曾经讨论允许美国客户在binance.com上进行交易的方法。文件引用了币安 CCO 的话：“表面上看我们没有美国用户，但实际上，我们应该通过其他创造性的方式来吸引他们。”

美国证券交易委员会称：“实际上，币安实施了太极计划的大部分内容，赵和 Binance 保持对美国实体的实质性参与和控制，并且在幕后，赵指示 Binance 允许和掩盖了许多高价值的美国客户继续访问 Binance.com 的情况。”

投诉称，从 2018 年 6 月到 2021 年 7 月，币安的收入为 116 亿美元，其中大部分来自交易费，Binance.US经营着自己的场外交易柜台，在两年时间里，其唯一的交易对手是 FTX 创始人 Sam Bankman-Fried 创立的 Alameda Research。

出售未注册证券，至少12 种代币都属于证券

SEC 认为BNB、BUSD和 Binance.US 上可用的质押投资产品都算作未注册证券。 它还表示 BAM Trading 的质押计划是一份投资合同，属于其对证券的定义。