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对话交易员Jackson：如何真正通过AI+数据捕获Alpha?
2024.09.18
本期嘉宾：Jackson，Scope Protocol联合创始人，推特@0xOar
TL;DR
1. 不同类型的资产、不同的持仓策略，你需要关注的数据有哪些？
Jackson将自己的资产分为三种类型，不同类型的资产有对应的持仓策略和要关注的数据，很有意思的是他按照持仓时长来划分资产类型：
长期持有的资产（比如ETH SOLANA 等主流币）。关注的数据：整个行业目前的流动性情况，有三个指标：
美股市场或者美元加息/降息
稳定币的Mint/Burn
大VC的大额代币持仓
除此之外，非数据层面会关注“叙事”，一个代币是否是被Top VC认可，或者Vitalik、Binance比较喜欢的资产，决定了是否会长期持有。
持仓一周左右的资产（市值200-700），收益预期每周10%-20%。关注的数据：能够反映操盘手习惯的一些异常数据，然后做交易。比如DEX超买连续触发了3次到4次之后，基本上代表了很明确的上涨趋势，可以追涨，实测测下来绝大部分CMC上排名200-800名，且能够上主流交易所的代币，一周的胜率在80%-90%。
持仓4-12小时的资产，回撤可以接受到50%以上，杠杆会开5-10倍。关注的数据是短周期能反映情绪变化的指标，有3个：
Open Interest，市场当中的合约的持仓量。基本上从回测数据来看，Open Interest大于之前1小时6%，然后价格如果跌了4%的话是比较正面的指标，一般会认为已经下探到阶段性低点，或者空头需要回补。这种时候4小时的胜率较高。但具体情况需要具体分析，可以查看scopechat上展示出的回测数据。
Funding Rate
CEX Deposit，这个数据如果发生了特别异常的变化，比如说当前的充值的数量是上一周或者上一个月的10倍以上，那么它几乎是必跌的。原因是一些大的、合规的做市商不会在CEX里面长期存做市的代币，一般有动作的时候，会从链上再把代币充进去。
2. 不同的数据产品都有什么用？
分为4类：
第一类，宏观数据类产品，例如Glassnode，分析大户的持仓以及流动性的变化，面向围绕BTC去做交易的人，或者说想要看到基本面的变化的人。
第二类，通过数据做舆情/情绪分析（分析文本）的产品，例如Kaito，分析整个市场当中大家在讨论什么，一些所谓的smart investor追踪了什么样的产品，面向研究员，比如说VC里面要写报告的投资经理，帮助找到什么样的叙事或者基于这个叙事哪些产品可能会火。
第三类，分析链上数据的产品。例如Nansen，ScopeScan，DEX Screener，DeBank。链上数据其实在这个周期发生了变化，上一轮周期的时候，我们会通过Gas的消耗的高低来判断哪些产品接下来会火，而这个周期链上数据围绕在短平快的Alpha，比如说Solana和Base上的MEME，这些代币能够产生的数据丰富度弱了许多，因此更新频率、上币速度、解析速度特别快产品会更有优势，比如DEX Screener。另外，如果是希望追踪某一个地址多链的数据情况，进行深度分析，DeBank是最佳选择。
第四类，满足调查类需求（吃瓜）的产品，例如Arkham，分析一个地址背后是谁，持仓的具体的情况，最高的胜率发生在什么情况下。这个产品的标签做得很多，但是准确度存疑。
3. 不知道买什么和要买吗的时候怎么办？
Jackson认为，对于普通用户来说，通过数据来辅助交易是很难的，一方面是数据噪音很多，另一方面数据分析和使用的门槛略高，所以他的产品希望给“没有太多时间研究、没有特殊的交易天赋”的“普通交易者”相对傻瓜式的服务，有两个典型场景：
第一个，买什么？这里面不同的细分需求有不同的设计：
Copy Trade的需求
如果想要交易一些较为主流的代币，最有效的是Copy Trade VC-related address，可以直接在Scope Chat里面问，目标token的持仓结构，会给你一张有VC和巨鲸持仓的表。
如果想要Copy Trade 类似于MEME的Alpha资产，可以在rank里面去找smart money究竟在卖什么。
投资Beta资产的需求，这种人更相信叙事，相信注意力，可以参考两个Rank：
Narrative Rank，可以看到大家比较关注的细分narrative是什么，基于narrative缩小了研究范围之后，再去单独的看Token是不是应该交易。
