10亿级用户的Web3应用或将从哪里诞生？

导读：Web3应用的成功，得益于“自由”和“信任”的数字要素基础，加上商业逻辑的可验证，三者缺一不可，并依此提出Web3应用的「独角兽成长指数」。

作者：Shigeru

原文出处：https://medium.com/@CGVFoF/the-road-to-one-billion-users-of-web3-applications-f616682e1b17

如今，Web3不再是个纸上谈兵的理论或网络热词，它被很多人寄予颠覆互联网的科技革命的期望。

但是，放眼全球，拥有海量用户的Web3应用，至今还凤毛麟角，甚至可能只有比特币，勉强算知名度最高、用户数最多的Web3应用。

曾经的Web3鼓吹者、将第一条推文转化为NFT的Twitter创始人Jack Dorsey说，你们并不拥有Web 3.0，风投VC和他们的有限合伙人拥有，Web 3.0永远不会逃脱他们的（资金）刺激；

加密通信应用 Signal创始人Moxie Marlinspike在开发完两个DApp后真言：Web3可能是伪命题；

曾募资1900ETH的PandaDAO成立不到1年，就启动解散程序，只是因为“社区核心工作是投票，而无暇做事”……

不少人疑惑：站在今天的视角看，Web2的世界肯定比 Web1更好，但Web3的世界未来肯定比 Web2更好吗？

没有用户，何谈世界。用户的自然选择，决定了Web3世界的繁荣与否。

在Web2的世界，Facebook的全球用户数逾30亿，youtube和WhatsApp的用户数超过20亿，微信和Tik Tok超过10亿。

相对来看Web3世界，加密货币支付公司TripleA的数据显示，2022年全球加密货币及Web3用户超3.2亿，约等于全球人口的4.2%。如果将Web3当前的用户体量与互联网做对比，结论是目前Web3的发展阶段大致相当于20世纪90年代末的互联网。Andreessen Horowitz（a16z）预测，Web3可能很快会达到10亿用户。

那么，真正让Web3用户规模达到10亿级的应用，可能会在哪些领域诞生？

远离披着Web3外衣的「伪Web3应用」

去伪存真。不是所有号称Web3的应用，都是真正的Web3应用。

首当其冲的GameFi，是「伪Web3应用」的重灾区。

GameFi，从字面上来看由两部分构成，Game游戏+Finance金融，简单来说，就是指游戏玩家通过玩游戏来赚取加密货币。市面上被称为标杆产品的GameFi游戏，如Axie Infinity、DeFi Kingdoms等，并未能在全球 30 亿游戏玩家中留下深刻印象，并随着加密市场的不景气逐渐走向死亡螺旋。

以Axie Infinity 为例，2021年以来，通过允许玩家“边玩边赚”（Play-to-Earn），不断推崇“区块链游戏能够推动全球经济变得更公平，为世界各地的人们提供更多机会”的理念，受到市场热捧。然而，14个月过去了，大部分人都不再去玩这款游戏，他们普遍感到愤怒、焦虑，有人甚至损失了数千美元。

健康的GameFi项目，会有完善的内外循环生态机制，比如通过品牌联名等商业合作来获取真正的外部收益。而在依靠庞氏模型进行用户增长的GameFi项目中，早期用户的收益都来自后期进入用户投入的本金。若项目收入端无法跟上负债端增长的速度，那么崩盘只是时间问题。

以头像、图片类项目（PFP）为主的NFT领域，也存在类似的问题。

过去，PFP几乎成为了NFT的代名词。一提到NFT，就会想到那个动辄几百万元一个的无聊猿头像。但是，没有功能性的支撑，没有创作者经济的有效激励和健康循环，绝大多数的PFP类的项目价值非常小，只是寻求一个群体的认可去支持它的价值。相比于2022年初的市场高点，如今NFT市场整体交易额下滑了90%以上，主流PFP项目的价格基本都下降了60-70%，其他项目更是惨不忍睹。

还有曾经火爆至极的元宇宙项目，相对于Roblox 202M的月活，Minecraft 141M的月活，Web3项目中，Sandbox只有200k的月活，Decentraland只有56k的月活，如此看来，Decentraland和Sandbox的估值是否水分过大？

可以说，除了以上领域，在DeFi、DID、DAO、Sociafi等领域，都存在着大量的「伪Web3应用」。他们的存在，可能是资本泡沫裹挟的产物，也可能是技术成长周期的历史遗产，掩盖了很多真正有价值的Web3应用的星芒。

是时候让我们回归到Web3的价值本质

从第一性原理出发，让我们回到Web3本质，去洞悉它的下一步发展方向。

Web3被普遍认为是最接近「价值互联网」的产业形态。事实上，Web3并非是基于Web1和Web2的简单升级，其核心是要构建一个去中心化、价值共创、按贡献分配的新型网络，赋予用户真正的数据自主权。

那么，我们应该如何定义「Web3应用」，综合业内观点，CGV Research 团队认为，Web3应用，是基于区块链技术，以Token为工具或媒介，以解决用户实际需求为出发点，支持用户进行交互操作，从而实现价值的创造、分配与流通的应用。

显然，Web3应用并不是解决一切问题的灵丹妙药，也绝非任何场景都适合应用Web3，如果为了迎合Web3趋势去做Web3应用，最终也会是东施效颦的结局。

Web3应用究竟适合做什么，不适合做什么？

这个问题值得所有投入到Web3进行创业、投资的人都应该持续思考。个人非常赞同Mint Ventures 的Alex Xu的观点，即Web3的底层价值，在于它的无许可性和全球性，提供了一个规模和边界空前广大的自由市场，而代码开源和数据的可验证性，为这个空前的自由市场提供了更低的信任成本，繁荣由此而生。

因此，“自由”与“信任”是Web3的核心优势，也是Web3的本质价值。

在自由层面，包括：资产、协议、身份、产品矩阵、知识产权等领域的自由组合及迁移；在信任层面，基于区块链技术的不可篡改、透明公开等特性，使得Web3具备了区别于依赖正义、暴力权威、习俗和文化建立起来的传统信任的新型信任关系。

对于一个业务场景适合的Web3应用，如果没有在“自由”与“信任”方面做好设计，没有思考和业务规划，那在未来运营中会遇到重大挑战。

比如做现实资产上链的项目（如合成资产、STO等），并没有摆脱原来的信用体系（基于法律、政府的资产确权），简单嫁接到Web3很难奏效；而加密原生的Web3资产、业务流可以全部在链上的项目，兼具自由和信任的双重属性，天然就具有优势。

除了发挥“自由”和“信任”的Web3优势之外，能否具备基本的商业逻辑，也是保障Web3项目持续运营的基础。

回头看2022年的现象级Web3应用StepN，虽然试图用一套X-to-earn的经济模型解决产品增长、上市募资和企业治理等多方面问题的努力，这点值得肯定，但是后期，遭遇到滑铁卢式的衰退。StepN的最大问题和刚刚提到的GameFi问题类似，即项目的商业模式并不健全，本身没有创造太多生态外价值，更多将远期债务（NFT销售收入）变成现金收益，弱化了项目的价值创造能力。

因此，CGV Research团队认为，Web3应用的成功，得益于“自由”和“信任”的数字要素基础，加上商业逻辑的可验证，三者缺一不可，并依此提出Web3应用的「独角兽成长指数」（“Unicorn Growth Index" of Web3 applications）：

具备「独角兽」增长潜质的6类Web3项目

1.移动加密数字钱包

自由度指标：☆☆☆☆

信任度指标：☆☆☆☆

商业模式可验证指标：☆☆☆☆☆

Web3独角兽成长指数：☆☆☆☆☆

加密数字钱包具有双重属性，即资产账户和身份象征。用户接触Web3世界的第一步是开设加密数字钱包，无论是在中心化交易所开设账户、注册去中心化钱包还是购买硬件钱包，用户首先需要一个钱包才能进入Web3。

2009年，比特币使现有的非对称密钥对技术能够用于写入公共数据库，从而创造了第一个 "加密钱包"；2016 年，MetaMask正式推出，与之前专注于与比特币等加密资产互动的钱包和平台不同，打开了通往 dApps 的大门。

2011 年 11 月至 2022 年 7 月 11 日全球钱包用户数（百万）

数据来源于：https://www.statista.com

伴随着加密资产的发展，钱包经历了不同时期的衍变：由单资产钱包、单链钱包发展为多链多资产钱包，从单一的转账收款，发展到区块链生态聚合服务平台，衍生出移动钱包，公链生态钱包，交易平台钱包，资产托管钱包，硬件钱包，身份钱包等细分赛道。

加密钱包除了用户及发展其资金存款功能的传统商业模式，还包括提供增值服务（理财产品、PoS 挖矿、交易、资产聚合、行情资讯等），以及广告等流量变现方式增加收入。

我们更看好移动端加密钱包的发展，有机会成为 Web3 应用的流量和分发平台，最终将促进整个 Web3 赛道从「造富效应」到「日常应用」的范式转变。

值得关注的移动加密数字钱包有：

Metamask：（@MetaMask）月活跃用户超 3000 万。轻量级以太坊开源钱包，同时也是 APP 钱包；兼具测试以太坊智能合约功能，支持最全的 Dapp ；能够与硬件钱包 Ledger 和 Trezor 兼容等。

TrustWallet：（@TrustWallet）非托管移动多链加密钱包，总用户数超5800万，共支持超过 800 万种代币和通往数千个 Web3 dApp 的网关等。

BitKeep：（@BitKeepOS）全球 800万用户，亚洲市场最大的 Web3 多链钱包，采用冷热分离、离线签名等多种安全机制，支持 80+ 主链，一键跨链交易等功能。

2.“Play-and-Earn”游戏

自由度指标：☆☆☆☆

信任度指标：☆☆☆☆☆

商业模式可验证指标：☆☆☆☆☆

Web3独角兽成长指数：☆☆☆☆☆

就像游戏对于互联网经济的重要性，加密游戏一直被看做是Web3生态系统用户增长的最佳驱动力。

虽然加密游戏的潜在市场巨大，但对大多数玩家来说并不是很有趣。当今的加密游戏最常见于 GameFi 或 P2E(Play-to-Earn)，为玩家提供赚取收入的机会是最大亮点，但通过游戏赚钱的简单激励方式，不一定是可持续的模式。如果将周期拉到半年或更长时间，目前还没有看到真正的成功实践项目。

做Web3游戏，依然要回归游戏属性，重视乐趣本身才是真正的价值所在。

随着市场热度的减退和用户兴趣的转变，Web3游戏出现了Play-and-Earn的新趋势：一方面，借鉴传统游戏Free-to-Earn的模式，让每个人都可以免费参与，但通过筛选的方式让部分玩家赚钱；一方面，创建完全链上游戏和自治世界，游戏核心逻辑在链上，未来开放架构、自主存续并且具有可组合型等。

遗憾的是，我们暂时还看不到“Play-and-Earn”游戏的典型代表，谁会是下一个Axie Infinity和StepN，需要历史去检验。

当然，在各个游戏还在探索如何平衡娱乐体验和经济激励的同时，资本市场先行在市场下注。2022年5月，a16z成立了一支6亿美元的基金，专门用于投资Web3游戏初创公司，主要投资三个领域：游戏工作室、支持玩家社区的消费者应用（以Discord为例）以及游戏基础设施提供商。三大领域看似分散，但目标只有一个，打造真正意义上的Web3游戏。

目前，值得关注的Web3游戏产业链相关项目，下一代“Play-and-Earn”游戏或将由它们联手打造而生：

TreasureDAO：（@Treasure_DAO）一个去中心化的游戏平台和发行平台，通过完善的基础设施和生态来满足独立开发者的需求，并通过积累玩家的活动内容来形成经济体。目前是Arbitrum上排名第一的游戏和NFT生态系统，拥有10万以上的玩家社区。