NFT 微观趋势及现象分析
GNS上线币安 GMX稳步上涨 还有哪些真实收益DeFi
2023年2月17日,币安宣布上线Gains Network代币GNS。消息发布后,GNS暴涨超过50%。
在GNS上线币安之前,和GNS同处去中心化永续合约和真实收益板块的GMX就一直在稳步上涨,甚至在2022年的加密下跌周期中就处于逆势上涨趋势。
GNS和GMX除了均处去中心化永续合约赛道,它们还是去年兴起的“真实收益”DeFi之典型代表。
什么是“真实收益”
顾名思义,真实收益是DeFi协议产品本身产生收入,并将这些收入分配给其代币持有者。
而且与以前的流动性挖矿不同,这些分配的收入不是以其自身原生代币形式支付,而是以ETH或USDC形式支付。这使得收益“真实”,因为它不会因原生代币的过度释放而被夸大。
在当前DeFi市场中,已经有不少协议开始提供真实收益。
哪些协议在提供真实收益
GMX
GMX是建立在Arbitrum和Avalanche上的去中心化永续合约交易所,其主要有两个代币GMX和GLP。GLP为流动性代币指数,GMX是治理代币。
GLP指数由用于swap和杠杆交易的资产组成,目前主要是6种资产:ETH、WBTC、LINK、UNI、USDC、USDT、DAI、FRAX。可以使用任何指数资产铸造GLP,也可以烧毁GLP以赎回任何指数资产。铸造和赎回价格是根据(指数资产总价值,包括未平仓头寸的损益)/(GLP供应量)计算。
对于Arbitrum,GLP代币持有者获得托管的GMX奖励和以ETH分配的70%的平台手续费。对于Avalanche,GLP代币持有者获得托管的GMX奖励和以AVAX分配的70%的平台手续费。另外30%的平台手续费则分别以ETH和AVAX的形式分配给GMX质押者。
Gains Protocol
Gains Network和GMX一样,是一家去中心化永续合约交易所,不同的是Gains Network基于Polygon,2023年1月上线Arbitrum。
Gains Network开发的gTrade使用定制Chainlink预言机,提供82个交易对(48个加密货币,10个外汇和24个股票)杠杆交易,其中外汇交易对和股票交易对交易相同和各自现实交易时间相同。gTrade也是第一家允许外汇和股票交易的DEX。其中5-100倍杠杆可选,最大抵押品规模为10万美元。
Gains无论交易对如何,都使用DAI抵押品进行交易。杠杆是合成的,由DAI、GNS/DAI流动性和 GNS代币支持。Gains使用DAI保险库向赚钱的交易者支付奖励,同时在交易者亏损时收取 DAI。
据Gains官方文档,总共有40%的市价单费用和15%的限价单费用分配给GNS质押者。由于Gains 70%的交易是市场订单,所以GNS质押者将能得到以DAI形式分发的平均32.5%的交易费用。
Synthetix
Synthetix是一种用于交易合成资产和衍生品的去中心化协议,也是最古典的DeFi协议之一。
目前质押SNX的收益来自两个部分,一部分来自SNX通胀的质押奖励,另一部分来自sUSD稳定币形式的交易费用。因为前一部分来自流动性挖矿带来的代币通胀排放,所以Synthetix并不是一个完全的真实收益协议。
2022年8月25日,Synthetix创始人Kain Warwick提交了一份提案SIP276,该提案将结束SNX通货膨胀,将SNX总供应量限制在3亿。
Warwick表示,SNX奖励通胀最初旨在“引导网络”,现在这不再是必要的,因为他可以从原子交换中产生可持续的收入。如果该提案生效,Synthetix将只有交易费用收入,并将它们分配给SNX持有者。
Umami
Umami是最早发动Real Yield叙事的协议之一,是一个OHM分叉,最开始为质押UMAMI者提供巨大的不可持续的收益。Umami社区在2022年初做出一系列举措,催化了DeFi中的Real Yield 运动。比如,UMAMI代币绝对零排放,其最大供应量上限为1,000,000;质押者将仅从协议收入中获得ETH奖励。
从此RealYield哲学成为Umami代币经济学和战略的核心。UMAMI代币成为Umami治理和协议收入的必须要求,且永远不会被通货膨胀释放或资本筹集所稀释。
目前每个月Umami都会将大约50%的国库收益转给质押者,未来国库能自我维持后支付比例从 50%提高到100%。
Umami主要有两个产品,Marinator和Compound。
Marinator可以在一个月的任何时间存入UMAMI以换取mUMAMI,但只能在每个月的1日提取 UMAMI。Marinator可以在获得wETH奖励后立即领取,但是在发放给定奖励时,他们必须持有mUMAMI 代币才有资格获得。wETH奖励以每天或几乎每天的频率推送到Marinate。奖励主要以wETH支付,但Umami未来也可能分发其他代币。