CoinFalcon平台有可能破产
揭秘:原来瑞士政府是这样硬按着瑞银和瑞信合并的
来源:财联社APP
一周前,随着瑞士信贷集团的最大股东、沙特国家银行主席Ammar Al Khudairy在媒体专访中讲出“绝对不会继续增资瑞信”的那一刻,百年财富管理巨头生命的倒计时开始滴答作响。
(采访画面,来源:社交媒体)
在《金融时报》最新的报道中,一名接近瑞信最高管理层的人士透露,公司的大股东公开喊出“一分钱都不会再投入”,本身就是投下了巨大的不信任票。如果他当时什么都不说,现在瑞信的情况可能会很不一样。
事实上,这句话讲得也不完全准确。
在中东金主喊话之前,瑞信已经进入了危机模式。继硅谷银行在储户一天提现420亿美元的挤兑中轰然崩塌后,瑞信也遭遇了同样的问题:每过一天,这家银行所服务的超级富豪们就会额外提走100亿瑞郎。作为对比,去年四季度的“破产传言”一共才造成了1100亿瑞郎的资金外流。
看到这样的数字,瑞士政府爽快地做出了决定:百年瑞信,就止步于此吧。
天降交易
在沙特金主公开发言的那一天,瑞士信贷集团主席阿克塞尔·莱曼恰好也在沙特出席活动,继续对外强调银行“经营稳定”、“不需要国家救助”,并呼吁大家耐心等待他的转型计划奏效。
就在同一天,瑞士央行、金融市场监管局和瑞士财政部直接召集莱曼和瑞信CEO乌尔里奇·科纳举行电话会议。会上说得很清楚:瑞士官方会给500亿瑞郎的流动性支持,然后瑞信会在周日晚间亚洲市场开市前宣布与瑞银合并。金融监管明确告知瑞信,他们没有选择的余地。
而在另一边,瑞银集团董事长戴赫龙(Colm Kelleher)此时尚不清楚自己马上就要参与一件载入史册的交易。这名爱尔兰金融老将正在准备庆祝周五的圣帕特里克节,以及观看周六爱尔兰与英格兰的橄榄球比赛。
(爱尔兰最终拿下了冠军奖杯,来源:卫报)
直到周四下午四点,来自瑞士监管的电话响起时,戴赫龙才清楚地知道,这个周末不仅看不成比赛,他本人也即将成为舞台中央的角色。同样面对着瑞士央行、瑞士金融市场监管局和财政部,他得到的命令是筹集资源,准备接手瑞信。
事实上,瑞士监管直到上周前,一直坚信瑞士需要两家顶级银行,但已经没有政治资源对瑞信提出国家兜底的方案。在2008年金融危机时,瑞士政府选择掏纳税人的钱拯救瑞银,这一决定引发的怒火延续至今。
贝莱德带来的小插曲
在瑞银、瑞信意识到交易不可避免后,双方迅速动员顾问团队进行磋商,摩根大通、摩根士丹利、罗斯柴尔德银行等一众机构迅速就位。此时双方并未直接接触,绝大多数的信息交换都是通过与瑞士政府和金融监管进行Zoom视频通话来进行。
与此同时,瑞士联邦委员会成员、财长卡琳·凯勒-祖特尔正在承受着外国监管部门的强烈施压,要求瑞士不能在美国银行业处于危机的时候,再释放瑞信破产的巨大冲击,其中美国和法国监管的反应尤为激烈。
就在瑞士监管的耐心逐渐被消磨殆尽之时,瑞信手头的交易筹码也变得越来越少:单单在周五,瑞信的客户又提走了350亿瑞郎的存款,同时法巴、汇丰等国际大行已经确定不会出手。瑞士监管据此做出判断,瑞信大概率撑不到下周一的交易时间。
就在瑞银借此尽力压低收购报价,并要求政府提供财政支持和司法诉讼豁免时,一个意想不到的插曲出现了:贝莱德的拉里·芬克也对收购瑞信感兴趣。
在次贷危机期间,贝莱德就曾以152亿美元的价格买下巴克莱银行的投资业务BGI,并将其发展成全球最大的资产管理枢纽。所以“瑞信面临并购”的消息一出,芬克马上派遣副手罗勃·卡皮托率领团队火速前往苏黎世。
与瑞银不同,贝莱德方面提出了更多的选项,例如部分或者协作收购。但知情人士表示,贝莱德虽然是最可靠的备选方案,但却不是瑞士政府希望看到的结果。同时瑞银也是贝莱德的大客户之一,接受瑞信资产还要面对美国监管的不确定性,最终使得资管巨头撤出这笔交易。
谈判与威胁
事已至此,接下来就是两家银行管理层之间的博弈了。