Pantera 合伙人解读 MEV 常见攻击方法和解决方案

在所有协议中，Uniswap V2 提取的 MEV 最多，约占总量的 62%。

撰文：Paul Veradittakit，Pantera Capital 合伙人

编译：Leah，Foresight News

MEV 简介

MEV（最大可提取价值）是一个近期在加密货币领域受到广泛关注的概念。随着区块链技术的发展，交易排序的重要性日益凸显，但排序可以被操纵，有心之人可以从交易系统中提取价值。

MEV 是指矿工或验证者从区块链中提取的超出了正常交易费用的价值。矿工在打包交易的时候可以做到将某些交易进行排序干预等，通过这些操作，矿工可能获取除了交易费用和区块奖励之外的额外利润，这些多出来的价值就被称为 MEV。为了缓解 MEV 的负面影响，出现了像 Flashbots 这样的公司，Flashbots 是 Pantera 的投资组合公司。

示例

让我们通过一个假设的情景来分析 MEV 在加密货币领域的应用。

假设你是一个去中心化交易所的交易员，想要在特定的价格点购买某种代币，你下单完成后等待区块链网络执行。但你可能并没有意识到，你想执行的交易在同一时间已经被纳入了更复杂交易网络。

与此同时，交易网络中的某名矿工可以访问所有未确定交易，并有可能为了自己的利益操纵交易。例如，为了获取利益，矿工可能选择优先处理某些交易，其中也包括他们自己的交易。这就是所谓的 MEV。

在执行你的那笔交易时，如果你的订单排在另一个附有更高手续费的交易之后，矿工可能会选择优先执行那笔手续费更高的交易，导致你的订单未能以你期望的价格成交。结果就是作为交易员的你遭受了损失，而矿工获得了更多利润。

总的来说，虽然 MEV 是加密领域的一个问题，但各方正在协力找寻解决方案，以期减轻 MEV 的负面影响，并为交易员和用户提供一个更公平、安全的环境。

最常见的 MEV 攻击

下面我将介绍几种最常见 MEV 攻击及其攻击原理。

抢先交易（Front-Running）

简单来说，抢先交易指恶意行为者在执行队列中将自己的交易放在已知待处理交易之前。恶意行为者通常利用抢先交易机器人完成抢单行为，这些机器人会扫描去中心化交易所上的大额订单，发现大额订单后，机器人会以更高的 gas 费抢先完成攻击交易，以此攫取利益。

三明治攻击（Sandwich Attacks）

三明治攻击是抢先交易的一种，攻击者在受害者待处理的交易前后各放置一个交易。在去中心化交易所上，三明治攻击通常被用于从毫无戒心的交易者身上提取 MEV。攻击者通过识别受害者即将购买的代币，开展抢先交易以推高价格，然后在受害者的购买命令价格已经大大提高时，卖掉先前购买的代币，从而操纵资产价格。

后置交易（Back-Running）

后置交易是指恶意行为者在已知待处理目标交易之后立即放置他们的交易。搜索者使用后置交易机器人监控内存池中新的代币配对列表或去中心化交易所上创建的流动性池。当发现新的代币配对时，机器人在初始流动性之后立即提交交易，尽可能多地购买代币，使其他交易者随后购买的代币数量变少。然后机器人等待价格上涨，其他交易者购买代币后以更高的价格出售以获利。

清算（Liquidations）

清算是一种通过清算去中心化链上协议的超额抵押贷款来提取 MEV 的攻击类型。清算者使用专门的机器人监控网络寻找清算机会，并在交易中选择预先执行或后置执行以清算贷款。他们通过在借款人还款之前清算其贷款，并出售其抵押品来从不知情的借款人身上提取 MEV。

时间强盗攻击（Time-Bandit Attacks）

时间强盗攻击是一种仅矿工可以执行的攻击。这些攻击通过重组区块来从先前挖掘的区块中提取 MEV 机会。当 MEV 与区块奖励相比足够高时，矿工可能会破坏共识以从旧区块中提取 MEV。具有足够能力的矿工可能决定重新生成旧区块以捕获套利机会，从而拥有比最初生成该区块的矿工更长的链。

解决方案：Flashbots

Flashbots 是一家专注于减少 MEV 负面影响的公司，通过允许矿工在交易上链之前私密且安全地汇集交易来实现这一目标。这降低了矿工通过重新排序交易来提取 MEV 的激励。相反，他们可以简单地按照提交的顺序处理交易，将 MEV 分配给用户。