比特币上的DeFi：BTCFi是突破还是泡沫？

2023.05.18

作者：Kadeem Clarke, M6Labs负责人

以太坊作为领先的智能合约平台和市值第二大的区块链，DeFi在以太坊网络上更具优势。此外受益于DeFi领域的先发优势，以太坊成为自2015年以来第一个支持去中心化应用程序的公链。

然而，Solana、Avalanche、Cardano和Polkadot等新兴的区块链对以太坊网络提出了越来越多的挑战。比特币，这个旨在实现点对点在线交易的旗舰公链，在这场讨论中频繁受到关注。

比特币网络开发人员最近发现了将网络功能扩展到支付以外的方法，推出比特币生态系统原生的DeFi应用程序。

什么是比特币上的DeFi？

Taproot升级让比特币网络支持去中心化应用程序的愿景得以实现，对于希望推出dApps的开发人员来说，比特币替代以太坊成为可行。

在比特币网络上推出DeFi应用程序之前，BTC持有者可以将其持有的BTC转换为其他区块链上的包装版本。以太坊网络上最受欢迎的资产（ERC-20代币）是封装BTC (wBTC)资产。

wBTC允许BTC持有者通过将其资产锁定在智能合约中，并在衍生协议中获得等额资产（即1:1的比例）参与基于以太坊的DeFi协议。然后，用户可以在这些平台上参与流动性挖矿，存款、借贷和赚取被动收入。

然而，自从基于比特币的DeFi平台推出以来，兑换为其他资产已成过去式，用户现在可以在这些基于比特币的DeFi平台上使用原生BTC代币。

DeFi与比特币最常见的交互方式是在非比特币区块链上使用封装版本的BTC。用户将BTC发送给托管人，托管人存储BTC并以1:1的比例返给用户wBTC。

例如，如果您发送一个BTC，将收到一个wBTC。包装代币可用于基于以太坊的DeFi协议，如 Curve、Balancer或AAVE。wBTC也可以兑换成BTC，托管人（智能合约）将退还您的代币。

随着比特币Taproot升级的发布，DeFi现在可以在比特币上使用，但有个例外，原生比特币区块链不支持智能合约。Taproot引入了第二层扩展解决方案和侧链实现了这一高级功能。侧链和第二层协议可在各种市场中托管dApp，例如DeFi、NFT和Gamefi。

在比特币上构建 DeFi 的前 3 大公司

Stacks

Stacks和比特币一样，是一条独立的L1区块链。Stacks和比特币网络通过一个被称为“转移证明”的过程链接在一起。矿工必须将比特币发送到比特币网络来挖掘Stacks。多个网络交易Stacks可以对应于单个比特币网络交易。

在Stacks区块链上，各种DeFi应用程序都是可行的，从“质押”Stacks代币获得比特币奖励，到提供各种DeFi策略（如质押和流动性挖矿）的去中心化应用程序。

Rootstock

Rootstock区块链作为比特币区块链的侧链运行，其实用代币是智能比特币 (RBTC)。在Rootstock区块链上，RBTC用于支付费用，就像ETH在以太坊区块链上被用于支付费用一样。

RBTC的价格与比特币的成本1:1挂钩。由于Rootstock区块链是比特币的侧链，RBTC和BTC之间是双向挂钩，两种资产可以在两个区块链网络之间来回兑换。

Mintlayer

Mintlayer是比特币的第2层可扩展性解决方案，支持DeFi、NFT和DEX等智能合约。因具有与比特币相当的安全性，Mintlayer被视为以太坊有力的竞争对手。

Mintlayer旨在为比特币和闪电网络上的DeFi开发和部署基础设施。Mintlayer是一个Layer2支付协议，旨在比特币区块链上实现小额支付。

与以太坊一样，Mintlayer是一个开发人员可以发布dApp的平台，可以释放和扩展比特币的全部潜力，解决了DeFi在比特币上面临的三个问题（可扩展性、兼容性、安全性）。

WBTC代币

WBTC于2018年10月26日发布，并于2019年1月31日上线。WBTC是一种代币化的比特币，在以太坊区块链上运行，由三个组织共同创建：BitGo、Kyber Network和Ren,。WBTC符合以太坊区块链的ERC-20标准，使其能够完全融入以太坊生态中的DEX、加密借贷服务、和其他支持ERC-20的DeFi应用程序。