解密不一样的华语加密市场：真实用户调研，华语 VC 大盘点

出品：TechFlow 深潮

撰文：0xmin & Zolo & Min L

你是否了解真实的华语加密市场？

当 Chinese Coin 与香港概念站上风口，华语市场无疑再次引起了大家的广泛关注。曾经，面对是否要拓展华语市场还犹豫不决的机构/项目，也在最近香港概念的一次次冲击中，见证了华语市场不容小觑的力量。

相较于零散的分析和二手的资讯，我们与多位伙伴进行直接交流，并基于 TechFlow 深潮在华语市场长期的深耕与洞察，为大家从市场环境、用户画像、VC及传播角度呈现全面和充满干货的报告内容，挖掘不为人知的内幕信息。

不管你是机构、项目方、还是个人，希望这一部分报告都能够帮助你快速建立对华语加密市场的认知，并帮助你做好生态拓展。感谢本期联合作者 Min L，全球前十大交易所市场战略总监，十年全球市场经验，FAB DAO 共同创办人。

*本文节选自 TechFlow 深潮出品的《亚太市场 Web3 真相》报告华语市场部分。

一、华语加密市场概况

亚太市场中最大的当属华语市场，其定义泛指中国大陆、香港、台湾、新加坡、泰国、马来西亚等所有有华人的地方。据金投网调查报告显示，除中国外，华人最多的 6 个国家分别是：

印度尼西亚，华人数量：超1000万

泰国，华人数量：约1000万

马来西亚，华人数量：740万

美国，华人数量：508万

新加坡，华人数量：298万

加拿大，华人数量：177万

各地区不同的加密政策，也带来了不同的加密用户画像。

2017 年 9 月，中国人民银行联合其他监管机构宣布了 ICO 禁令及关闭加密货币交易所的通知，随后 2021 年 5 月，相关监管机构再次发布打击比特币挖矿和交易行为的通知。至此，不管是交易所、项目方、矿工、还是用户都开始全面出海。

但华语用户只是在迁移，并没有真正消失。

根据 Triple A 的数据预估，截至 2023 年，全球加密货币拥有率平均将为 4.2%（也包含非链上用户）。

其中，如果仅计算以华语为主的地区：中国大陆 19.9 million、香港 0.18 million、新加坡 0.64 million 和台湾 0.54 million，加密用户人数就有：21.26 million。

而如果这一数据包含印度尼西亚、泰国、马来西亚、美国和加拿大的华人占比，可粗略计算出华语内容至少能辐射的用户达到 23.57 million。（计算公式为 该地区加密用户*(该地区华语用户/该地区总人数) ）

我们一直强调的概念是华语市场，而不是中国大陆市场，除了中国大陆以外，香港、台湾、新加坡、马来西亚、北美、欧洲仍有大量的华人，并且这部分群体也拥有强大的购买力。

对于任何一个有志向的创业者而言，你可以表示因为政策等原因，不关注中国市场，但是不能忽视华人市场。

香港则是一个链接全球华人市场的桥头堡。同时台湾也是我们需要非常重视的地方，甚至很多项目想要进入华语市场，也会先将台湾市场作为一块试验田。

台湾有着数十年的基础建设和经济稳定发展，同时中小企业林立的产业结构，让台湾市场在 1960 年代开始走向均富、小康的社会形态。大多数 80 后的台湾人没有经历过「苦到没饭吃」的生活。相较于大陆经济的极大化差距、日本、韩国和香港的社会阶级僵化，台湾人的平均薪资至少可以满足基本需求。因此，台湾用户更倾向于「持续累积资产」，而非一次翻身致富。

因此，长期项目（如放贷、定期投资理财、DeFi 策略）和易于理解的交易产品（如网格交易、跟单交易）会更受台湾用户的青睐，因为它们能够稳定地累积资产。

2022 年 11 月 14 日，FTX 事件爆发，全球第二大交易所倒闭。据官方证实，台湾是第五大受灾地区，这也间接代表了台湾用户在 Crypto 交易市场上的活跃与重要性。尽管近几年台湾的经济增长并非高速，但稳健的经济和社会环境让台湾用户更有底气寻求新的财富机会。