波场发布全新使命愿景和
OKX Ventures研报:重新思考预言机,看到及未被看到的
引言
随着 Vitalik 最近在文章提及终极预言机的问题, “预言机”重新走进加密社区关注视野。目前预言机已经在保险、金融、随机预测、物联网等多个领域和板块中有着不可替代的价值,OKX Ventures 的核心观点是只要链下数据还有价值,预言机这类中间件在整个Web3的叙述中将持续发挥关键作用。具体为如下几个方面:
• 在Web3生态系统的不断发展的背景下,可以预见的是 dapps 和平台增加会带动通过 oracle 调用数据源和 API 的需求膨胀。在未来 dapp 尤其是 defi 交易所很可能会整合一个以上的预言机(通常以一个为主要数据来源,以 1-2 个作为交叉验证的备份)来获取链下元数据,从而避免单个预言机延迟或被攻击,造成协议的难以承受的损失(类似 Venus 等协议事故)。
• 在投资机会上,尽管传统 defi 以数据喂价功能为主的预言机方向,短时间很难看到谁会打破 chainlink 的垄断,但在剩下的 10% 左右的市场上仍然可能存在第二名的竞争空间。此外,细分领域上的预言机,如L2、信用、NFT、DID 等几个方向都有值得注意的创新协议和叙事出现。
• 基于 DEX 和L1的经验,从增量市场需求和L2/ZK 以及细分的新兴场景维度来看,预言机赛道长远来看不可能只被一个赢家垄断。更大的发展潜力和市场空间仍然值得探索,比如链下计算场景、NFT 等非标链上资产定价和 AI/ML 的深度结合。
在下文中,我们将对预言机的概念、分类、应用场景及投资机会分别作出深入阐释。
事件背景
根据 Vitalik 最近的文章,他认为在未来一定会有一个信任机制更加有效的预言机协议出现。他在文中提到了自己的两个解决思路:
• 价格预言机:一种是不完全加密经济的去中心化预言机,一种基于验证器投票的预言机。
○ 后者主要通过紧急恢复策略而非诉诸L1共识来恢复。例如,价格预测器依赖于投票参与者有可能会被贿赂腐化的信任假设,用户可以提前获悉攻击预警,退出任何依赖于该预言机的系统。这类预言机可以故意在长时间延迟后才给予奖励,因而如果该协议失效,参与者不会得到奖励。
○ 价格预言机的提案主要基于以前提出的schellingcoin/point 机制,设想一个反向囚徒困境式的博弈论
○ 其核心思想还是保持链的简洁性,避免单个预言机失效直接造成链的硬分叉
• 更复杂的真相预言机:用于报告比价格更主观的事实
○ 类似于某种建立在不完全加密经济 DAO上的去中心化法院系统。
○ Rocket PoolOracle DAO 由节点组成一个 DAO 的思路应该也符合以太坊对于预言机发展的预期
○ 但根据 Vitalik 的思路来看,他似乎更倾向于第一种基于复杂博弈论的投票验证器方案。
赛道数据
观察整体的预言机赛道数据,Chainlink 在市场中仍处于一家独大的领跑位置。在整个 defi 赛道的细分中,预言机作为核心的中间件却并没有获得很大关注,这一方面是由于多数协议币价缺乏实际用例,另一方面也是因为市场普通用户缺乏认知和学习动力。
• 但值得注意的是,参考赛道后几名比如 Band、UMA 的币价,其在历史上也有不错的表现。
• 此外,像 Gelato 等提供 automation、跨链和链下计算等类似服务的协议由于具备良好的基本面,随着团队逐步开始对 token 赋能增加 utility,也预期有很大的想象空间。
• 随着下一周期更多开发者的加入和 dapps 的出现,对 oracle 调用数据源和 API 的需求不可能逆向萎缩。大量未被激发的市场增量有可能带动板块腾飞。
综上,我们认为预言机,尤其是在细分赛道上的垂直预言机品类,依然可以被视为一个在中长期内值得关注的投资方向。
解读预言机
1.1 概念
预言机(oracle)通常被认为是串联链上链下数据的桥梁。简而言之,预言机是一个为区块链项目提供值得信任的链下数据服务的中间件。