加密货币VC知道哪些你不知道的事情？

作者：Ignas，ignasdefi；编译：松雪，金色财经

看看下面的图表。

加密货币市场中比特币价格与筹款金额之间的相关性确实令人着迷。 随着比特币价格的下跌，募资金额也随之减少。

有趣的是，尽管 BTC 和 ETH 价格高于 2018 年牛市高峰期，但融资规模已恢复至 2020 年之前的水平。 BTC 实际上已经从 2022 年的低点回升，但筹款金额却在不断下降。

这让我思考。

风险投资家通常被视为市场领导者，能够做出明智且具有前瞻性的决策。 那么，为什么风险投资似乎是在追随市场的总体趋势，而不是设定市场趋势呢？

尽管市场略有复苏，但筹款金额已降至 2018-19 年的水平。 他们是否知道一些我们这些散户投资者所不知道的事情？ 难道他们不应该在估值较低的时候“逢低买入”并立即投资吗？ 特别是因为锁定会阻止风投立即出售，而是有可能会在接下来的熊市中出售。

为了找到答案，我联系了几位最近获得融资的加密货币风险投资家和 DeFi 项目创始人。 我很高兴地告诉大家，Polygon Ventures 的 Sachi Kamiya、TRGC 的 Etiënne 以及一位匿名天使投资者（从现在开始为 Anon 先生）同意提供他们的观点。

Caddi 创始人 Jaimin 也从 DeFi 建设者的角度提供了宝贵的见解。 Caddi 是一个浏览器插件，可在 DeFi 交易中节省资金并保护您免受诈骗。 他最近从 Outlier Ventures、OrangeDAO 和 Psalion VC 等风投公司以及来自 Layer Zero 的天使投资人 Bryan Pellegrino、来自 Nansen 的 Alex Svanevik 和 Pentoshi 等天使投资人筹集了 65 万美元的资金。

在此之前，您是否考虑过创建自己的稳定币？ 如果是，请查看保留协议。

目前，全球通货膨胀率超过100%的国家有5个，超过20%的国家有23个。 发送 200 美元国际汇款的费用可能高达 8 至 34 美元，具体取决于发送/接收渠道。

获得信贷可能依赖于灰色市场，有时会导致不公平贷款、数据盗窃、骚扰和人身伤害。 显然，对安全、稳定资金的需求从未如此重要。

稳定的货币应该是一项人权。

情况有多糟糕？

CoinCarp 的下图提供了不同的视角。 融资金额为 186亿美元，交易总数为 1053 笔，融资情况看起来比 2020 年好得多。

然而，该图表包括 Web2 交易，例如我为 Stripe 筹集的 65亿 美元系列交易，这些交易与我们的零售领域实际情况并不真正相关。

（图表来源@CharlieXYZ_）

说到我心爱的 DeFi，共有 175 轮 DeFi 融资，融资总额达 7.79 亿美元，平均每次融资 445 万美元。 与去年相比，这一数字大幅下降，去年 341 次融资总计 35.6亿美元，平均每轮融资 1000 万美元。

因此，资金更加紧张，每轮平均筹集资金减少了 55% 以上。

不幸的是，DeFi 领域实际上是表现第二差的领域，仅高于 NFT。 在过去 365 天里，DeFi 协议仅筹集了 11.4亿美元，而 CeFi 初创公司筹集了 20亿美元。 我们去中心化的未来在哪里？

仔细观察，交易所在 DeFi 融资领域占据主导地位。 它们占 2023 年第三季度所有资金的 38%。

Messari 第三季度融资报告

总体而言，由于资金紧张，多家加密货币公司正在裁员，Yuga Labs、Ledger 和 Chainalysis上周宣布了大规模裁员。

尽管处于熊市，仍有一些著名的协议成功筹集了大量资金。 这给投资者带来了希望，表明投资者还没有完全放弃加密货币和 DeFi。 事实上，Blockchain Capital 最近筹集了 5.8 亿美元，用于投资 DeFi、游戏和基础设施项目。 所以我希望这篇博文能够为筹款金额找到底部。

当被问及从 DeFi 建设者的角度如何看待当前的融资市场时，Jaimin 评论道，“市场和过去几年一样糟糕，大部分符合宏观条件。” Polygon Ventures 的 Sachi 也有类似的看法，他表示：加密货币风险投资的总体情绪是看跌的。 由于负面情绪，筹集资金的早期项目较少。

Anon 天使投资人用数字表示，它“可能拥有我在牛市上看到的交易量的 10%”。

与过去的熊市相比，Etiënne注意到，“与 2019 年不同的是，有真正的资金在观望。 2019年？ 为零。”