逐渐收紧的监管与踌躇满志的雄心：爱沙尼亚能否继续吸引投资者？

作者：TaxDAO

1 引言

爱沙尼亚位于欧洲东北部，北隔芬兰湾与芬兰相望，东连俄罗斯，南邻拉脱维亚。自 1991 年独立后，爱沙尼亚政府多次推进数字化改革，将数字革命视为吸引外国投资和建立国际关系的重要来源。2008 年，政府宣布“电子爱沙尼亚”的诞生，旨在将公民与政府相关的各项活动数字化。2014 年政府推出电子居民计划（E-Residency），允许世界上任何地方的任何人，都能够在爱沙尼亚成立公司。过去十多年，在政府对信息技术的高度重视下，爱沙尼亚电子商务和数字金融迅猛发展，从欧元区最贫穷的国家之一成为了经济增长最快的国家之一，并被誉为“欧洲大陆最先进的企业中心”。自 2017 年以来，已有超过 2000 家公司在爱沙尼亚获得了加密货币许可证。科技力量的积淀、政府开放的态度、便利稳定的设施，对加密资产行业有着较强的吸引力，但是爱沙尼亚也存在着激烈竞争的商业环境、尚未完善的法律框架等问题，因此需要进一步梳理爱沙尼亚加密资产税收与监管政策，优化投资策略，保障投资合规，规避投资风险。

2 爱沙尼亚一般税制分析

2.1 爱沙尼亚主要的直接税

直接税即所得税，是对纳税人的各种收入征收的税。在个人税方面，征税对象是永久居住地或主要居住地在爱沙尼亚或者连续 12 个月在爱沙尼亚居住 183 天以上的居民。居民自然人在纳税期间从爱沙尼亚境内和境外获得的所有收入均需缴税，包括就业收入、营业收入、租金和特许权使用费、利息、应税奖学金和助学金以及财产转让收益。非居民自然人在爱沙尼亚就完全来自爱沙尼亚的收入负有纳税义务，税率受国家间双边税收协定的影响。一般而言，爱沙尼亚个人所得税税率为 20%，基本豁免金额每月最高可达 654 欧元，每年最高可达 7848 欧元，如果个人已领取养老金或达到领取养老金年龄，其基本豁免金额为每月 704 欧元和每年 8448 欧元，如果年收入超过 25200 欧元则无权享受基本豁免金额。在土地税方面，土地所有者有义务缴纳土地税，税率是每年应纳税土地价值的 0.1% 到 2.5%，耕地和自然草地的税率最高为 2%。住在城市的自有住房的纳税人，其住房占地面积小于 0.15 公顷则免缴土地税，超出一限额则对超出部分征税。此外，爱沙尼亚不征收赠与税、遗产税。

在企业税方面，爱沙尼亚的税率较低。所有未分配的公司利润均免税，该豁免不仅涵盖主动（例如交易）和被动（例如股息、利息、特许权使用费）类型的收入，还涵盖出售所有类型资产（包括股票、证券和不动产）产生的资本收益。在公司利润作为股息分配或被视为已分配的情况下对利润征税，一般按利润分配净额的 20% 缴纳企业所得税。自 2018 年起，定期分配利润的企业可享受 14% 的较低企业所得税。如果股息的接受者是个人则将适用 7% 的预扣税税率，除非税收协定规定了更低的预扣税税率。根据税法，对爱沙尼亚公司全球收入分配的利润征税，而非仅对爱沙尼亚来源的利润征税，从爱沙尼亚获得的其他收入可能需要通过评估的方式最终确定缴纳预扣税或企业所得税的金额。此外，在爱沙尼亚注册的公司以及外国实体的永久性公司均需要缴纳员工工资总额 33% 的社会税，其中 20% 是养老金，13% 是医疗保险。个人以经营者的身份也须缴纳社会税。公司缴纳的社会税没有上限，主要适用于支付的工资、董事费、服务费以及给予个人的附加福利。如果员工参加了强制累积养老金计划，雇主的工资预扣税包括 2% 的缴款。

2.2 爱沙尼亚主要的间接税

爱沙尼亚的增值税税率为 20%，适用于大部分商品和服务的交易。根据欧盟的规定，某些特定商品和服务，如金融服务、电信服务、电子服务、文化娱乐服务等，可能需要缴纳较低的增值税税率。对于书籍、期刊、酒店住宿服务和上市药品征收 9% 的折扣税率。房地产交易、医疗保健、保险、金融和证券交易均可以免征增值税。如果爱沙尼亚企业或非爱沙尼亚企业的常设机构的应税额超过 40000 欧元时，需要进行增值税登记。

在关税方面，作为欧盟成员，爱沙尼亚适用《共同体海关法》和相关实施条例：爱沙尼亚与其他欧盟成员国之间的贸易免征关税，从非欧盟成员国进口的产品需要缴纳欧盟关税，并且欧盟与非欧盟成员国之间缔结的众多自由贸易协定适用于爱沙尼亚。

在消费税方面，对烟草、酒精、电力、某些包装材料和汽车燃料征收消费税。2023 年国会通过法案宣布在 2024 年至 2026 年酒类、卷烟和烟草消费税每年上调 5%，同时取消了对特种柴油的消费税。针对建筑物价值免征财产税，但是财产转让需要缴纳地方税和公证费。

3 爱沙尼亚加密资产监管分析