深度剖析：Tether如何被用来逃避美国制裁？

作者：JP Koning，货币经济学者；翻译：0xxz@金色财经

Tether是一种稳定币，因其为哈马斯等受制裁行为体提供参与全球支付生态系统的手段而成为新闻焦点。
本文想更深入地探讨 Tether 如何被用来逃避制裁。我将避免引用哈马斯的例子，因为这个例子一直存在争议，而是剖析美国司法部最近对一群商人的起诉，这些商人从受制裁的委内瑞拉国家石油公司（PDVSA）购买石油。
让我们开始吧。在这个特殊案例中，买家间接代表一家受制裁俄罗斯铝业公司，似乎使用了两种与委内瑞拉结算的方式：银行电汇和现金。（Tether在第二种方式中出现。）  
在讨论 Tether 之前，我们需要了解银行电汇的工作原理。
俄罗斯买家通过在迪拜等地设立的空壳公司或幌子公司网络进行运作。“由于[制裁]，我们正在使用‘掩护’”，俄罗斯人承认。俄罗斯人在迪拜的空壳公司在一家埃及银行设有账户，该银行在迪拜设有分行。其中一位俄罗斯人奥列霍夫（Orekhov）用一句可爱的话形容这家银行是“阿联酋最糟糕的银行……他们没有任何问题，只需支付一切费用。”

信誉较好的迪拜银行可能不想冒允许俄罗斯空壳公司进行可能受到制裁的交易的风险，但这是一家毫无疑虑的银行。

俄罗斯幌子公司无法直接向 PDVSA 汇入美元；它受到了制裁。相反，这些款项是通过埃及银行发送给 PDVSA 旗下位于澳大利亚、香港和英国等地的多家外国空壳公司。付款完成后，俄罗斯的船只就可以装载委内瑞拉石油。

第二种支付方式是美元现金。事实上，PDVSA 似乎更喜欢现金。在下面的摘录中，委内瑞拉联系人（Serrano）表示，俄罗斯中间商Orekhov 在之前的一次石油运输中损失惨重，因为一位竞争买家提出以 100% 的美元现金支付。“关键是现金，”塞拉诺（Serrano）说。委内瑞拉大部分经济活动是美元化的，而且随着 PDVSA 与美国银行的联系被切断，你就可以理解为什么美元现金对 PDVSA 来说非常有价值。

作为回应，俄罗斯人提出了两种现金支付选择。首先，他们将向巴拿马银行发送银行电汇，巴拿马银行将在委内瑞拉向 PDVSA 支付现金。“这只是他们提供的一项服务，”奥列霍夫（Orekhov）说。他建议的第二个选择是将现金带到莫斯科的Evrofinance 。Evrofinance 是一家由 PDVSA 控制并受到美国制裁的银行。

起诉书没有详细说明是否选择了这两种解决方案中的任何一种，而是重点关注第三种基于现金的解决方案，即涉及使用Tether 或USDT作为转换。

起诉书特别详细地记录了这笔交易。2021 年 11 月，俄罗斯船只即将靠泊委内瑞拉装货。委内瑞拉联络人塞拉诺（Serrano）通知俄罗斯人奥列霍夫（Orekhov），他需要准备支付 50 万桶 PDVSA 石油。作为回应，奥列霍夫（Orekhov）向委内瑞拉的一家经纪商发送了价值 1700 万美元的 USDT，后者将 USDT兑换成现金。“不用担心，不要有压力，”俄罗斯人对他的委内瑞拉联系人说。“USDT的运行速度就像短信一样快。”

一旦经纪人收到 1700 万美元USDT，现金就会存入银行，PDVSA 官员可以领取。现在船可以装载了。

因此，在这种情况下，Tether 被用作在委内瑞拉付款现金的第三方渠道。它是通过空壳公司进行的一组银行电汇的替代方案，速度明显更快。“这比电汇更快，”奥列霍夫（Orekhov）说。“这就是为什么现在每个人都这样做。它很方便，也很快。”

采用 Tether 支付的另一个好处是不需要进行一次KYC检查。奥列霍夫（Orekhov）可以买入 1700 万USDT，并将其发送给委内瑞拉经纪人，而两人都不需要向平台所有者 Tether 出示他们的 ID 或填写任何表格。这就像使用“阿联酋最糟糕的银行”，只不过麻烦更少。

进一步深入研究起诉书，我们了解到 Tether 的另一个主要好处是，它提供了一定程度的保护，免受传统银行电汇的法律风险。如果你向下滚动到起诉书提出指控的部分，特别是第二项罪名，就会发现奥列霍夫（Orekhov） 和塞拉诺（Serrano）法律困境的根源是银行电汇，而不是 Tether 交易。

除了许多其他罪行外，奥列霍夫（Orekhov） 和委内瑞拉同行塞拉诺（Serrano）还被指控逃避制裁，更具体地说，他们合谋违反《国际紧急经济权力法》 (IEEPA)。IEEPA 是包含美国制裁法的一项立法。