Brevan Howard Digital：2024 年 Web3 的预期是什么？

撰文：Brevan Howard Digital

编译：白话区块链

1、回顾 2023 年

2022 年底，我们做出了 12 个预测，涉及游戏、NFT 和数字商品，以及以太坊和区块链基础设施等领域。

按照我们的评估，我们（大多数情况下）预测准确 —— 七项准确，两项失误，三项部分正确 / 部分错误。我们在 OpenSea 的市场份额、Polygon 的 NFT、场外托管、通缩性 ETH、黑客攻击减少、持续的监管不确定性，以及苹果恼人的 30% 税收方面的预测是正确的（特别是自 Epic Games 在 2023 年 12 月 11 日对谷歌取得重大胜利后，苹果的这一税收政策看起来变得日益不稳定）。

我们最大的失误在于品牌 NFT 的交易量和收入。尽管可选择的版税和熊市交易量意味着收入几乎肯定不会达到我们的预期，但我们看到品牌在 2023 年继续向 Web3 靠拢，并预计这一趋势将在 2024 年继续。我们还未能预测稳定币交易量超过 Visa 交易量（尽管目前没有实现，但我们预计在 2024 年会达到），Uniswap 在全年交易量上超过 Coinbase（尽管 Uniswap 在三月份的一个月份中曾是交易量冠军），以及 ETH 流动质押的份额。

2、2024 年预测

进入 2024 年，我们对行业的未来感到前所未有的兴奋。2023 年是跌宕起伏的过山车 — — 全年市场情绪以及特定地区的需求和监管态势都在波动。

在此过程中，建设者的兴奋和活动持续不断，专注的创始人和团队在喧嚣中继续建设。那些一直致力于该行业的人已经获得了比特币、以太坊和其他资产价格大幅上涨的回报。我们现在相信，我们正处于 Web3 的几项重大发展的风口浪尖，包括下面预测的几个类别的发展。

1）游戏和品牌

A、Web3 游戏发布增长 2 倍至 3 倍 +

截至 2023 年 12 月 19 日，根据 Jon Jordan 的《大型区块链游戏列表》，整体 Web3 游戏至少增长了 2 倍（目前总数为 1037）。

截至 2023 年 12 月 19 日，全面基于链上的游戏至少增长了 3 倍（根据 Jon Jordan 的《大型区块链游戏列表》，目前总数为 54）。

B、更多全球最大的 Web2 游戏公司在 2024 年接纳 Web3

除其他公司外，我们已经看到诸如 Nexon、Netmarble、Krafton、Come2uS、Square Enix、Konami、Ubisoft、CCP Games、Scopely、EA 和 Zynga 等公司进入了这个领域。

在苹果应用商店、谷歌 Play 商店和 Epic Games 商店中出现更多 Web3 增强游戏，现在我们对它们各自实施 Web3 技术的政策有了清晰的认识

我们也预计会看到一些移动游戏在苹果应用商店和谷歌 Play 商店中增加稳定币作为原生应用内的支付选项（受欧盟数字市场法案影响，也可能受 Epic 战胜谷歌的影响，造福苹果应用商店和谷歌 Play 商店的欧洲玩家，也许还有谷歌 Play 商店的美国玩家）。

C、我们预测游戏 Token 市值将增长到 400 亿美元

目前，游戏 Token 的市值约为 180 亿美元。根据最近的游戏行业增长速度，我们预测这个数字在 2024 年可能会达到或超过 400 亿美元。

D、「经典品牌」在 Web3 持续发展

我们预计在 2024 年会看到「经典品牌」在 Web3 领域持续采用。在 2022 年的事件之后，Nike、Starbucks、Gucci、Adidas、Dior、Louis Vuitton、Balmain 和 Prada 等「经典品牌」都推出了或加大了对 Web3 的倡议。我们预测在 2024 年会有至少两倍于之前的「经典品牌」启动。

2）稳定币

E、 2024 年稳定币交易量会超过 Visa

去年，我们预测稳定币转账量将超过 Visa（2023 财年约为 12.3 万亿美元）。虽然这并没有完全发生，但 11 月份的年化利率约为 10 万亿美元。我们认为我们只是早了一年，并且非常有信心在 2024 年链上稳定币交易量将超过 Visa 的交易量。

F、Solana 上的稳定币交易量百分比翻倍

截至 2023 年 11 月，Solana 约占稳定币转账量的 3%。我们预测，由于 Solana 生态系统的复苏，这一比例将在 2024 年至少翻一番，达到 6% 以上，并且 Solana 开始从 Tron 中夺取一些份额，成为快速、廉价的稳定币支付的首选区块链。

G、去中心化合成美元稳定币（ETH LST 与短期永续合约）的 TVL 将于 2024 年突破 10 亿美元

该行业长期以来一直在寻找当今流行的中心化稳定币的合适替代品。我们认为 2024 年可能是其中一个以合适的机制实现的一年。

3、以太坊和交易流程

1）质押的流动性质押 ETH 比例突破 50%

去年，我们预测这个数字将为 60%，虽然这个数字很乐观（目前为 37.5%），但我们仍然认为该数字将在 2024 年大幅增加至 50%。我们认为，增长的很大一部分将来自那些继续适应质押和流动性质押的机构。

2）ETH 流通总量达到 1.196 亿