2023 年 DeFi 报告：分析去中心化金融的趋势、见解和新高峰

　　2023 年市场表现

　　今年开局良好，行业价值显着增长。今年第一季度，顶级加密货币的投资组合增加了 50% 以上。该行业在接下来的八个月的图表中记录了显着的价格波动。

　　随着比特币现货ETF的炒作不断升温，市场重新获得动力，随着牛市即将到来，该行业将创下新高，每个周期都创下历史新高（ATH）。

　　DeFi 行业价值增长约 29%，成功重回 100 亿美元大关。今年用户总数已突破XNUMX万，可见投资者对其的兴趣日益浓厚。

　　DeFi 彻底改变了支付系统，自诞生以来已经取得了长足的进步。尽管该类别在过去一年经历了大幅调整，但目前已恢复势头，估值同比增长超过 50%。预计该行业将在未来一段时间内达到新的高度。

　　热门 DeFi 类别：

　　DeFi 市场仍处于早期阶段，预计在即将到来的牛市期间折价将会增加。去中心化金融系统在上一次运行中创下了 171 亿美元的最高记录。

　　此外，该类别分为许多子部分，它们在各自的领域中发挥着重要作用。大多数 TVL 目前处于抵押债务头寸 (CDP)、借贷、DEX、流动质押和收益状态。

　　债务抵押头寸（CDP）：

　　CDP 由 Maker DAO 创建，在 DeFi 系统中发挥着独特的作用，因为它将抵押资产锁定在智能合约交易所中以换取稳定币。这广泛用于理解其他应用程序用来分析、跟踪和管理客户交互的客户数据库。

　　抵押债务头寸的价值从 15.73 年的 8.104 亿美元增至目前的 2022 亿美元，增长了 9.377%。价值的增加凸显了投资者对该系统的信任度不断提高。

　　Maker DAO 占据了今年 CDP TVL 的大部分，总价值为 5.823 亿美元，其次是 JustStables，价值 1.204 亿美元，Liquity 今年锁定了 737.78 亿美元。

　　借出：

　　它是去中心化金融（DeFi）系统的一种形式，投资者可以将其加密货币借给借款人以换取利息。借用加密货币很容易，因为与其他行业相比，它不需要额外的文件并且收取的利息较低。

　　借贷在 DeFi 生态系统中发挥着重要作用，因为它占据了该行业 TVL 的主要份额。去年，贷款类别的价值跃升了 91% 以上，呈现出强劲的上升趋势。

　　JustLend 的贷款价值最高，总计 6.6 亿美元，比 154 年 2.59 月 31 日记录的 2022 亿美元增长了 6.391%。其次是 AAVE 代币，价值 2.361 亿美元，Compound Finance 价值 XNUMX 美元十亿。

　　DEX：

　　它具体代表流动性提供者在所选协议中存入的资产数量和金额。它发挥着独特的作用，因为 DEX 不需要任何 KYC 检查或提供个人信息的文件。这有助于保护用户的隐私不被第三方应用程序出售。

　　尽管行业恢复势头，但 DEX 类别同比亏损超过 11%，从之前的 15.036 亿美元降至截至本文撰写时的 13.402 亿美元。

　　Uniswap 区块链拥有 4.083 条链，去中心化交易所 (DEX) 价值最高，为 1.754 亿美元，其次是 Curve DEX，总价值 1.456 亿美元，PancakeSwap 价值 XNUMX 亿美元。

　　液体抵押：

　　它允许用户质押他们的代币并积极参与保护权益证明区块链。质押是一种双赢的局面，因为它有助于维持资产的流动性并通过它被动获利。

　　流动质押在该类别中占有主要份额，占该行业锁定总价值的 28%（截至撰写本文时为 29.45 亿美元）。

　　Lido DAO 的清算质押最高，价值 20.93 亿美元，其次是 Rocket Pool，价值 2.6354 亿美元。 Binance Staked ETH 的总锁定价值排名第三，为 1.736 亿美元。

　　产量：

　　这是指将硬币/代币存入 DeFi 协议的流动性池中以获得奖励。奖励通常通过协议治理代币进行分配。通过流动性挖矿，投资者可以将其持有的资产投入使用并赚取额外的代币。

　　在过去的一年里，Yield 的价值稳定增长，增幅约为 20%，从 1.311 年的 2022 亿美元增至撰写本文时的 1.573 亿美元。

　　Convex Finance 在收益类别中占据主导地位，因为它贡献了该类别的大部分估值，总价值为 1.977 亿美元，其次是 Aura，价值 392.89 亿美元，Pendle 锁定价值 253.35 美元。

　　2023 年 DeFi 表现最佳者：

　　尽管随着年初市场的上涨，DeFi 类别的估值下跌了 50% 以上，但它已成功恢复了曾经失去的势头。另一方面，Lido Dao、Maker Dao、Uniswap 等此类顶级区块链在 2023 年继续表现出显着的价格走势。

　　Lido DAO (LDO)：LDO 区块链具有最高的总锁定价值 (TVL)。与去年同期 (YOY) 相比，其价值从之前的 255 美元跃升至如今的 5.787 亿美元。 ETH 提现激活后，LDO 的价值大幅上涨，自此上涨超过 20.934%。

　　Maker DAO (MKR)：MKR 代币的主导地位已被 LDO 取代，因为该区块链目前的 TVL 为 8.549 亿美元，比之前的 27.48 亿美元增长了 6.706%。 MKR 代币在第三季度录得显着的价格走势，因为它从加密货币市场获得了巨大的看涨情绪。

　　Uniswap (UNI)：尽管今年该行业取得了巨大收益，但 UNI 区块链的 TVL 增加了 23.20%。该链条价格波动较大，导致市场不断抛售。