Wintermute OTC年度报告：下半年交易量增长4倍，TradFi重新兴起

原文作者：Wintermute

原文编译：Felix, PANews

2023 年的加密市场经历了一系列的高峰和低谷。从年初的反弹，到年中的波动，最终以乐观的市场情绪结束（由现货 ETF 获批的预期推动）。在市场活动放缓时候，行业叙事转向了 Build。去年，Wintermute 专注于拓展 OTC 业务，开发新产品。

最新的里程碑包括 Wintermute 亚洲与 CME 的整合，场外期权产品的重大升级，以及正开发更多衍生产品。自去年 11 月推出以来，Wintermute 亚洲的期权交易量达 2.1 亿美元，交易对手（Counterparties）对该产品的需求呈指数级增长。

新年之际，Wintermute 分享了业务动态，并反思在 2023 年通过 OTC 观察到的一些趋势。

随着交易量转移到场外，OTC 下半年交易量增长超 400% 

尽管 2023 年市场低迷，但 Wintermute 的所有垂直业务仍持续增长。现货市场方面，从上半年到下半年虽然场内总交易量下降约 13% ，但同期场外交易量增长超 400% 。

尽管 2023 年上半年与 2022 年下半年的场外交易数量相当，但 2023 年上半年场外交易量最初出现了下降。这表明，尽管交易规模有所减少，但交易对手的加密交易策略仍然坚定。随着 2023 年下半年市场回暖，交易活动显著增加，交易数量增长超过 6 倍，超 2900 万笔交易。在此期间，出现了单周最高场外交易量，超 20 亿美元。

2023 年 Wintermute 为 206 种资产和 495 个交易对提供 OTC 交易。以下为 Wintermute 所观察到的整体资产交易趋势。

支付相关资产是交易量最大的加密货币类别，仅次于 BTC 和 ETH

排除 BTC 和 ETH（在所有时期内始终保持第一第二），支付相关资产的交易量和市场份额最高。支付相关资产的市场份额从 2022 年下半年的 13% 增长到 2023 年下半年的 20% 。

由于 SEC-Ripple 案裁决的结果，XRP 在一定程度上推动了支付相关资产的增长。

2023 年下半年的其他类别包括 Meme、DeFi 和其他智能合约平台。这些类别的市场份额一直保持强劲，在 2022 年下半年和 2023 年下半年分别占 37% 和 38% 

L1和L2交易量继续增长，其中 ETH 和 MATIC 处于领先地位

L1资产的场外交易量遵循了场外交易量的总体趋势，从 2022 年下半年至 2023 年上半年下降了约一半，然后在 2023 年下半年飙升了 350% 。交易量最大的是以太坊，占 68% 的市场份额。

值得注意的是，从 2022 年下半年到 2023 年下半年，以太坊的市场主导地位正逐步下降。

在 2023 年下半年，Solana、Avalanche、Cardano 和 Polkadot 的交易量跻身前 5 。与以太坊相比，其他大多数L1资产在 2023 年上半年保持强劲，交易量有所增长，但 Polkadot 是一个例外， 2023 年上半年略有下降。

与L1相比，L2的交易活动减少约 30 倍，其中下降最多的是 Polygon、Arbitrum 和 Optimism。但整体L2s的交易活动仍在持续增长，从 2022 年下半年到 2023 年下半年增长了约 160% 。

DeFi 保持强劲，市场份额小幅增长，名义交易量大幅增长

虽然从 2022 年下半年到 2023 年下半年，DeFi 的义交易量增长了约 7 倍，但市场份额从 16% 降至 11% 。 在 DeFi 中，Yield Farming 的交易量最大，其次是预言机、借贷和 DEX 资产。

2023 年全年 Yield Farming 的主导地位保持强劲，占整体 DeFi 交易量的 35% 左右，同期名义交易量增长了 9 倍以上。