币安研究院年度报告：为2024年划8大重点

原文作者 | Binance Research

编译 | Odaily星球日报南枳

2023 年回顾

2023 年标志着加密市场的复苏之年，全球加密市值增长约 109% 。这一瞩目的增长主要归功于一季度和四季度取得的显著进展，分别实现了 48.3% 和 54.4% 的增长。与 2022 年的艰难时期形成鲜明对比，当时受到 UST 脱锚、多家借贷机构破产以及 FTX 暴雷等一系列动荡事件的驱动，市场下跌约 64% 。

2023 年表现强劲的关键因素包括一系列重大进展。其中最为关键的是由现货比特币 ETF 带来的乐观情绪，以及对即将到来的比特币减半的期待。强劲的宏观经济背景（全球 GDP 增长的韧性和通胀速度放缓），也为 2023 年加密货币创造了有利的环境。

尽管收获显著，但 2023 年并非没有挑战。3 月份，银行业的混乱影响到了加密市场，导致 USDC 稳定币暂时脱锚。8 月份，由于与中国经济相关的宏观经济不确定性以及美联储考虑进一步加息的迹象，交易者由于清算而遭受了高达 10 亿美元的损失。但加密市场展现出了韧性，迅速恢复并在随后的几个月内重新夺回了势头。

当我们展望加密市场的未来时， 2023 年的教训凸显了加密行业在面临挑战时适应、创新和成长的能力。2023 年的强劲复苏为加密领域提供了更多的突破、增长和可能性的基础。

2024 年展望

展望未来，我们对过去一年市场的优秀表现感到高兴，并对以下主题倍加期待。

比特币叙事仍然处于前沿

整个 2023 年，得益于各种叙事比特币一直是焦点，如 Ordinals/BRC-20、现货比特币 ETF 的批准和 2024 年的减半。Ordinals 和 BRC-20 标志着比特币进化中的 0 到 1 创新，首次在比特币网络上引入了同质化代币的部署、铸造和转移。这些代币也迅速成为比特币生态投资者的 Alpha 投资目标。同时，最近批准的现货 ETF 或将引入大量流动性到加密市场，并标志着比特币被认可为合法资产的主流认可。

进入 2024 年，势头可能会持续。SEC 的最终决定已经出台，很可能是积极的。从历史上看，比特币减半事件后的一年，加密市场表现出色。因此，最近批准的现货 ETF 和在 4 月减半前的乐观情绪可能引发显著的市场波动。

此外，由于 Ordinals 和 BRC-20 市值较小且具有 Meme 属性，如果比特币在相应事件下快速上涨，我们可能会见证更加剧烈的价格波动。预计 Ordinals 和 BRC-20 生态系统将进一步发展。最值得注意的是，更多比特币扩容解决方案的推出，如 Stacks 的 sBTC，将是一个有趣的发展，有助于增强比特币的功能。

所有权经济应用进一步获得推动力

区块链技术使用户能够重新夺回传统上由大型实体控制的资源的主权，包括个人数据、创意内容和计算资源。例如，集中式存储服务可能要求用户放弃对其数据的控制，使其面临隐私泄漏和单点故障的风险。各种项目正在探索为用户赋予对其资产和信息更大控制权的替代解决方案。在这方面，两个值得注意的领域是去中心化物理网络基础设施（DePin）和去中心化社交媒体（DeSoc）。

尽管 DePin 和 DeSoc 的概念已经存在一段时间，但它们直到 2023 年才开始显著获得推动力。这种转变可以归因于基础设施开发的成熟、认知度的增加以及加密领域用户基础的增长。对于 DeSoc，Friend.tech 是 2023 年的主要增长驱动力，产生了与一些顶级协议相媲美的巨大收入。Friend.tech 展示了去中心化社交媒体的潜力，使用户能够在没有中心平台强加限制的情况下通过创作盈利。在 2024 年，我们可能会看到类似的应用程序探索各种形式的社交媒体，包括音乐、视频和书面内容。

与此同时，DePin 在 2023 年末成为一个热门叙事。由于其庞大的市场和通过自下而上增长战略迅速扩展的能力，这些协议被视为具有高增长潜力。在 2024 年，我们可能会见证 DePin 和 DeSoc 项目的加速采用，利用它们在增长和市场渗透方面的潜力。

人工智能（AI）集成增加

自 OpenAI 的 ChatGPT 在 2023 年全球引发了对 AI 应用的强烈关注以来，AI 与加密（AI x Crypto）已成为近几个月的主要叙事之一，众多项目继续涌现。我们认为人工智能与加密的集成是一个值得关注的增长领域。虽然它仍处于早期阶段，但在加密生态系统中整合人工智能开辟了一系列关于潜在用例的可能性，并提供了替代现有解决方案的选择。