潜力解析：2024-2026 年5-100倍Web3区块链与股票标的探索

作者：SanTi Li 、风瑜、纳西妲

时光飞逝，距离上一次写类似的文章已经过去了快4年的时间，复盘一下当时的情景感觉蛮欣慰的，95%都达到了预期。除了航空巨头波音反倒没有起飞, 19-20年文章提到的，哔哩哔哩($19)，BTC （ $3800）, Tiger $3 , PDD ($19) 在2年内达到了预期的5-10倍，后续的 $ACH , $UOS, $NEAR, $ALGO也给了10-80x更大的惊喜。 

但个人也在不断的自我反思总结中希望能够精进自己的判断，因为相比直接看文章的读者来说，作为看到信息海洋的参与者，反而有时会因为各种各样的场外因素干扰了自己最初的判断。

我们喜欢提前一段时间，在相对较低的位置或相对高的位置，提出观点让时间在无声无息中慢慢验证。实时观点往往最吸引人，但也最时刻处于被牵着的危机之中，付出的往往都是更多的精力与健康，很多人也都经历着健康的警示，希望2024大家都能保持健康快乐的身心。我更倾向于找到起点和终点，中间的路就选择相信司机与自然发展。

言归正传，距离上一次类似文章时长已超过两年半，接下来我将写出几个我个人浅薄认知里面也许被低估的标的与核心启动点：

1.  Bitcoin （BTC）

● 基础简介：

BTC曾经作为2008金融海啸的抗通胀型产物，从2009年1月诞生至今，已经历经近16个年头，其底层逻辑技术衍生出的区块链技术，又直接催生出了如以太坊，ADA，SOL, AVAX，CFX，Algo等底层公链。

如今BTC自身的开发属性也进一步拓展了它的潜在大规模应用场景Stacks， RGB等开发协议。而我对于BTC的大方向最终的期待其实很简单，就简简单单作为未来几十年的新E-GOLD的角色估值就已经会非常好了。如果再加上可能进一步爆发的生态实际应用，那可能逐渐衍生为这个世纪接下来的主导资产之一。

● 核心启动之匙：

 -2024年减半，每个块奖励3.125，一年通胀量为：52560x3.125=164,250枚，约占总量：0.782% 。而0.78%左右的通货膨胀率已经低于大多数发达国家的年通货膨胀率。

1.美国SEC 对于ETF通过带来的下一轮蓄水资金进入行业的快捷通道

2.灰度的换仓与MGOT抛压过去

3.传统金融风险引发的持BTC公司被迫救主行为等抛压过去

Pic 1：BTC与中美欧，以及世界的通货膨胀率对比图（BTC为4年减半，注：膨胀率更类似横竖线而不是纯线性，线性图仅为了美观一些）

图一进行了BTC与主要大国的通货膨胀率的对比，图中并没有列出如津巴布韦，阿根廷，土耳其等饱受过度恶性通货膨胀影响国家的货币。单从膨胀率来说，BTC对于这些国家的确是有值得作为相应的存储的研究价值标的。

● 预期估值：$200,000   MC:  4.2万亿美金，作为新世界的开始，全面铺开应用场景

提醒：此处着重提醒，长期的预期估值，不代表从当前价位左右点位一路上去，有可能平均趋势上升，但短时却有可能经历剧烈的大规模的波动，一定谨记不要用高杠杆玩长期感情。写在此处也是为了多一点提醒。

2.  Telegram Ime （Lime）& TON（TON）

● 基础简介：

Ime Messenger 为Telegram的特殊版本，集成了多链的钱包等功能，可以使Telegram的好友间直接转发如BTC, ETH, AVAX, BNB，Polygon，Mantle，AVAX等多链资产。添加了如Binance Pay，Twitter，TG对话直接Google翻译等功能并且优化了Telegram的整体布局与使用便利度。

Telegram的账号与聊天记录登重要数据也可以直接在Ime版本的Telegram使用中，无需新的账号。同样，IME版本中的聊天记录也会自动同步在原始Telegram版本中，方便随时切换。Ime版本本身更像是融合Web3世界进入TG生态的融合器，TON的角色是偏向链生态。

TON为Telegram基础上开发的原生公链生态，作为TG原始项目方的继承公链项目，为Telegram的本土化生态发展带来了更多的开发可能与多样化。

● 核心逻辑：

1.Ime版本的用户量3年内从200w用户提高到1000W用户，提升了500%，并且与Telegram创始团队的友好关系，使得Telegram的7亿用户可以随时无缝衔接，最新的多链Token群红包功能以Lime作为Gas费，如果未来优化更便利的模式，那么对于项目的运营与推广都有很大的好处。Ime的多链集成功能可以帮助项目方更快速融入telegram生态。目前LIME的FDV仅处于5M-10M之间波动，远低于很多一级市场项目的估值。

2.Ton作为TG原生的底层公链，其运作水平与市场宣传水平均为市场前列，且Telegram用户直接在原始版本的TG里就可以使用，降低了教学成本，虽然不能多链，wallet为对话框版本的单链钱包，但基于TON自己也有足够的想象空间，且目前TON的FDV已过百亿美金，可见市场对于telegram的预期。

● 启动之匙：

Ime Lime：

1.  由于俄乌硬核技术人员较多，需核心运作PR方的加入，增强项目的自我营销度能力

2.  进一步优化TG群成员能随意使用红包功能给群组人员发各类TOKEN作为奖励

3.  更多优化TG方面的功能被使用

4.  俄罗斯对于区块链应用的进一步支持与政策

Ton：

1.  SEC对官方Telegram TON的监管态度进一步宽松

2.  链上SocialFi Killer级项目的合作与产出

3.  由TG作为入口的GameFi进一步增加

● 预期估值：

 Lime:  现 MC FDV：$5.7M                 预期FDV：$3B-$5B

 TON :  现 MC FDV:  $10B美金， 预期FDV:    $60B 

3.  Conflux (CFX) 

● 基础简介：

Conflux 是图灵奖得主团队，清华姚班作为技术顾问与底层演算支持的Layer1公链底层，为去dApps、电子商务和Web 3与元宇宙等基础设施打造长期开发平台的公链。树图共识机制，结合了工作量证明（PoW）和股权证明（PoS）算法，也是目前个人认为纯国产项目中最拿得出手的三个项目之一

● 核心逻辑：

Conflux 的独特树图共识算法实现了高可扩展性和低延迟，且技术为技术驱动团队，使用流畅度与便利度与当下高估值的区块链项目SOL, ETH等相似。与主流Web3发展速度接轨速度较快，只需要等进一步开放后使用用户变多更加活跃后会有较大的潜力。热度玩法也逐渐会在CFX上面走一遍。

● 启动之匙：

1.中国大陆对于区块链公链应用，元宇宙的进一步支持与放开

2.中国香港澳门台湾地区作为公链先锋试点的进一步普及化

3.与中信，小红书等更多官方合作落地化，传统资本抛压完全消失

4.Conflux本身的开发逐渐进一步成熟 ，对于BTC L2的正式顺利支持       

● 预期估值：

CFX现MC FDV： $0.9B 附近波动，     预期FDV： $36B-$80B

4.  Opulous （OPUL）