深度解析Orion: 聚合终极流动性，驱动加密交易新态势

原文作者：@yelsanwong

导师 ：@CryptoScott_ETH

TL; DR

Orion 通过流动性聚合、虚拟订单簿，同时集成了高安全性的跨链桥将分散的 DEXs 与 CEXs 流动性整合到单一访问点，大幅简化了用户的交易流程，带来了无缝的用户体验。

近期，Orion 推出的 ReferEarn 活动鼓励有影响力的人物和协议忠实用户推荐新用户加入，并提供相应 $ORN 和交易手续费减免作为激励，这种基于奖励的推荐机制不仅能快速增加平台的用户基数，还能通过社区成员的自然社交网络扩散 Orion 的品牌，实现有机增长。

Orion 于近期推出了 BRC 20 跨链桥，这极大地扩展了 Orion 协议的功能，使其得以在比特币网络上支持代币的创建和交换，为比特币金融（BTCFi）生态系统的扩展奠定了关键基础。这一进展不仅丰富了比特币的应用场景和价值，也为 Orion 提供了将 BTCFi 与更广泛的去中心化金融（DeFi）生态系统相连接的独特机遇。考虑到去年比特币生态的迅速扩张，我们预计 BTCFi 将成为一个高速增长领域，而 Orion 通过其跨链桥解决方案，有望在这一领域实现显著增长。

1. 项目简介

Orion Protocol 成立于 2018 年，最初的设计目的是为了提供一个统一的、去中心化的交易解决方案，通过流动性聚合器连接到所有主要的加密货币中心化交易所（CEXs）和去中心化交易所（DEXs），允许用户能够在其去中心化平台上访问整个市场的流动性，以获得任何代币在市场上的最优价格。

Orion Protocol 同时通过集成高安全性的跨链桥、虚拟订单簿，旨在提高交易效率、降低成本并提供无缝的用户体验。该平台核心在于其整合分散的市场流动性到单一访问点，从而简化了用户的交易流程，同时保持 Defi 高透明度、高安全性和不依赖中介等特点。

2023 年 11 月，Orion Protocol 宣布将 ‘Orion Protocol’ rebrand 为 ‘Orion’， 以此重振协议并提供更清晰更有针对性的价值主张，同时扩大 ORN 代币的效用和潜力。

2. 项目背景

2.1 团队背景

Alexey Koloskov (创始人 CEO)

Alexey 在担任 Orion Protocol 首席执行官前是 Waves 的首席架构师，在此期间，他成功领导了 Waves 去中心化交易所的架构设计与开发工作，自 2017 年 6 月起，Alexey 作为 Orion Protocol 的创始人兼首席执行官，已经领导该项目超过 6 年，期间负责制定公司战略、监督产品开发，并推动 Orion Protocol 在区块链行业中的创新和增长。

Kal Ali (联合创始人 COO)

作为 Orion Protocol 早期战略顾问和联合创始人的 Kal Ali 目前同时兼任 Dominance Ventures 有限合伙人，该风投机构曾参与 Cosmos, Gunzilla Games, Avalanche 等项目的早期投资。

2.2 融资情况

3. 产品及业务

3.1 Orion Terminal

Orion Terminal, 作为 Orion Protocol 的核心产品，通过其独特的流动性聚合机制实时访问并整合多个交易所的订单簿。该机制覆盖了包括中心化和去中心化平台在内的广泛交易所，确保用户可以在单一界面中获得全市场最优的交易价格和深度。

这一创新不仅为用户提供了优化的交易执行和定价策略，还有效降低了交易成本，提升了市场的整体效率。以下为该机制的实现路径。

3.1.1 deCEX Trading：以去中心化的方式使用 CEXs

通过 Orion Terminal，用户无需在中心化交易所中创建个人账号，免去了个人 KYC 等繁琐程序。通过 Orion 在 CEX 中建立的账户，又称流动性节点或流动性供应商，用户发起交易时会通过原子交易（通过智能合约一步完成交易的所有环节，确保交易要么完全成功，要么完全不发生，不存在中间状态）发送给流动性节点，并由节点在 CEX 上执行该交易，随后立刻收到代币。与传统 DEX 使用 AMM 机制不同，deCEX 提供实时的订单簿，提供了更为精准和即时的交易数据。

安全偏差机制（SD）：

虽说原子交易或许对于用户来说可以保证在资金安全的前提下以理想价格发送交易请求，Orion 又如何确保用户能以最佳价格完成交易？对此，Orion 对交易设置了安全偏差 SD (Safe Deviation)。