ETF投资专题（三）：澳大利亚比特币ETF动态 投资者将如何纳税？

来源：TaxDAO

美国证券交易委员会于1月10日批准首批11只现货比特币ETF上市，香港证监会也正加快审核首只香港比特币现货ETF。澳大利亚对比特币ETF的兴趣在美国批准比特币现货ETF后激增，预计，澳大利亚证券交易所（ASX）将很快批准其首个比特币ETF。本文将从澳大利亚当前比特币ETF交易现状入手，分析澳大利亚比特币ETF税收政策，剖析澳大利亚现货比特币ETF最新动态，预测其未来发展趋势。

1. 澳大利亚比特币ETF税收政策

比特币ETF在下层的征税与其他ETF大致相同，涉及资本利得税、所得税、预提税，具体征税与其注册地与类型、投资者居住地、投资目标所在管辖区等因素有关。在ETF的出售与赎回中，出售是资本利得税事件，而赎回不是应税事件，不需要纳税。

在澳大利亚，个人投资者投资比特币ETF并通过出售或分红获得资本利得时，应遵守与股票等一般资产相同的税收规则，需要缴纳资本利得税。资本利得税不是独立的税种，而是个人所得税的一种，税率根据不同的人有着不同的标准。澳大利亚的居民个人按照19%-45%的超额累进税率缴纳，其中全年总收入低于18200美元的居民免交个人所得税。同时如果澳大利亚投资者在出售或交易比特币ETF之前持有加密货币超过一年，则可能获得50%的长期资本收益减免。

一般情况下，澳大利亚居民企业出售澳大利亚应税财产取得资本利得需按照30%的税率纳税，年营业收入累计不超过5000万澳元的小型企业按25%纳税。因此，企业投资比特币ETF并出售获利所取得的资本收入，也需要按照30%或25%的税率缴纳资本利得税，同时与个人不同的是，澳大利亚为企业提供了一系列的减免政策，例如人员成本、办公成本、年度利润额等多个方面都有减免政策，具体以企业实际情况为准。同时无论是个人还是企业，都需要在年度纳税申报表上申报并缴纳税款。如果资本利得税超过了5万澳元，则需要提前缴纳。

在澳大利亚，ETF向非居民企业或个人投资者分配的股息需要缴纳总金额的30%的预提税。但比特币ETF不涉及分红，因此通常不需要处理此类问题。

2. 香港和新加坡居民投资澳大利亚比特币ETF的税务处理

2.1 香港居民投资澳大利亚期货比特币ETF的税务处理

香港对投资者通过出售比特币ETF所获得的价差收入征收所得税（利得税）。法团首200万港元的利得税税率为8.25%，其后的应评税利润则为16.5%。至于独资或合伙业务的法团以外人士，两级的利得税税率相应为7.5%及15%。投资者在香港获得分红股息一般不须交税。股东从须缴付香港利得税的法团所收取的股息免征税；从境外取得的分红或利得属于源自境外的收入，亦不须交税。

由于香港与澳大利亚之间没有避免双重征税协定（DTA），同时当澳大利亚居民企业支付利息、股息等给非居民时，必须征收预提税，因此香港投资者在投资澳大利亚常规的ETF时，会按照30%的税率缴纳预提税；比特币ETF通常不涉及预提税。

与投资美国ETF不同的是，如果出售澳大利亚比特币ETF产生资本利得，通常需要在澳大利亚申报并缴纳资本利得税，澳大利亚对外国投资者的资本利得税税率一般为10%。

2.2 新加坡居民投资澳大利亚期货比特币ETF的税收处理

新加坡对公司和个人取得的资本利得均不征税。但出于反避税考虑，如果持股期限较短，出售股权的资本利得会被视为经营所得征税。对持股超过20%且持股期限超过24个月的出售股权利得不征税。

新加坡投资者在投资其他国家或地区的ETF基金时，会缴纳预提税。由于新加坡与澳大利亚签订了DTA协议，限制了澳大利亚征收预提所得税的税率最高为15%，来自新加坡的投资者获得澳大利亚一般ETF分红时需要按15%缴纳预提税（比特币ETF不产生分红，因此无此类问题）。

另外，同样地，如果出售澳大利亚比特币ETF产生资本利得，通常需要在澳大利亚申报并缴纳资本利得税，澳大利亚对外国投资者的资本利得税税率一般为10%。

在投资者层面，新加坡实行属地原则，只对在新加坡产生或来源于新加坡的收入征税。然而，新加坡所得税法规定，如果在新加坡域外产生的收入被汇往、传送或带入新加坡，则亦被视为“来源于新加坡”的收入。

个人投资者将投资比特币ETF的所得汇入新加坡境内，则一般要针对该收入缴纳个人所得税。新加坡2024年的个人所得税从0%到24%不等，具体取决于个人的应税收入。

新加坡居民企业对于海外来源的股息收入有税收豁免，若满足：（1）当在新加坡收到该笔来自海外的收入时，产生该笔收入的海外国家最高的企业税率（标题税率）至少是15%；（2）该笔收入在海外已经被征税；（3）当局认为免税将对该居民公司有利。