RWA投资指南：选择善于营销的项目，等待回调时机

原文作者：The DeFi Investor

原文编译：深潮 TechFlow

现实世界资产（RWA）领域是具有最高长期潜力的领域之一。这显然不仅仅是一个短期叙事。

现实世界资产代币化带来了许多好处：

更方便的访问

透明度审计

接近即时的结算速度

可组合性（想象一下在像 AAVE 这样的去中心化货币市场上对您的代币化汽车开放贷款）

我相信加密货币将在 RWA/代币化行业中扮演重要角色。

在这个问题中，我将讨论我对 RWA 看涨的原因，我观察名单上的一些 RWA 项目以及在该领域选择正确币种的策略。

我对 RWA 叙事看涨的原因

加密货币中的现实世界资产指的是将有形资产代币化并上链。

根据 Crypto Koryo 的仪表板，今年现实世界资产叙事是表现第二好的叙事，胜过了人工智能。

但尽管如此，现实世界资产在加密货币行业的总市值仍然很小：根据 Coingecko 的数据，略高于 90 亿美元。

就背景而言，波士顿咨询集团预计，到 2030 年，非流动资产的代币化将达到 16 万亿美元。虽然这一预测可能过于乐观，但很明显，代币化具有巨大的增长潜力。

稳定币是现实世界资产的一个很好的例子，这些资产已经被代币化，并且已经找到适合市场的产品，其市值目前已超过 1500 亿美元。

最近贝莱德的消息更是火上浇油。

你可能已经听说了，全球最大的资产管理公司贝莱德集团几天前宣布在以太坊上推出了一个价值超过 1 亿美元的代币化基金。

尽管这一消息与任何加密货币 RWA 项目都没有直接关联，但对此的猜测导致了 RWA 代币价格的大幅增加。

除此之外，这一消息之所以如此重要，有一个主要原因：

贝莱德推出链上代币化基金，使链上现实世界资产行业合法化，并为其他机构采取类似举措铺平了道路。

继贝莱德去年申请比特币现货 ETF 后，富达等多家金融巨头随后也提出申请。我认为这一次也是一样。

此外，RWA/代币化对零售投资者来说是一个容易理解的叙事。要跑赢市场，你必须投资于在零售投资者开始关注加密货币后他们愿意购买的代币。

由于我上面提到的所有事情，我预计现实世界资产将是本次牛市中表现最佳的叙事之一。

RWA 市场情况

如上图所示，这个行业有许多子类别，其中一些最重要的包括：

代币化国债和证券

链上私人信贷

基础设施项目（例如 RWA 区块链）

房地产

再生金融

有数十个有趣的 RWA 项目，不可能涵盖所有项目。但我将专注于一些市场领导者和一些突出的项目：

Mantra

Mantra是专门为现实世界资产设计的第一个区块链。

就在几天前，该团队宣布获得 1100 万美元的资金。

该区块链的一些核心特性包括：

MANTRA 合规模块：一组工具，帮助Web3平台符合监管要求，包括 KYC 协议和制裁筛查

MANTRA 代币服务模块：一个 SDK，使企业能够轻松创建、发行、分发和管理符合各种监管框架的数字资产

Mantra DEX：利用 Cosmos 生态系统，使现实世界资产交易更加简单高效的 DeFi 中心

总而言之，该项目的目标是让企业和投资者更容易地在链上启动和交易代币化资产。

遵守监管要求一直是Web3企业面临的一个大问题，Mantra 提供了几个工具，使这一过程变得更加简单。

Ondo Finance

Ondo提供对机构级金融产品的流动性敞口，例如短期美国国债和 ETF。

该协议的 TVL 为 2.2 亿美元，并获得了 Pantera Capital 和 Coinbase 的支持。

正如我之前所说，通过 Ondo，您可以投资于代币化的美国国债。

有趣的是，在您这样做之后，您可以使用像Flux Finance这样的协议在 DeFi 中针对这些代币化国债借贷资产。

可组合性是 DeFi 的一个关键特性，因为它使开发人员能够将多个 DeFi 产品组合成全新的产品，就像 Flux 做的那样。

看到更多 RWA 项目利用 DeFi 的可组合性来实现新的用例将会很有趣。

Avalanche

虽然Avalanche主要以成为各种 dApp 的L1平台而闻名，但其团队也在向代币化和机构采用方面投入了大量精力。

例如，去年 Avalanche：

引入了一个 5, 000 万美元的生态基金来开拓代币化

宣布与 WisdomTree 和摩根大通等金融巨头的合作关系

推出了专为机构定制的 Evergreen 子网

最近，花旗银行还宣布已成功使用 Avalanche 子网探索私募基金的代币化。

另一个有趣的发展是，一家知名的资产代币化公司 Securitize 去年选择在 Avalanche 上发行其第一个代币化资产。

Parcl

Parcl是房地产市场的第一个衍生品 DEX。

该项目得到了 Coinbase Ventures、Solana Ventures 和 Dragonfly 的支持。其代币的推出已确认将在未来几周内进行。

Parcl 是 Solana 上最大的 dApp 之一，TVL 几乎达到 2 亿美元。

使用 Parcl，您可以轻松地对房地产市场价格波动进行投机，因为该平台提供了城市指数。

Clearpool

Clearpool是一个去中心化的信用市场。

通过它，您可以向机构借款人出借 USDC，以换取最高达 23% 的年化收益率。

所有借款人在资金到帐之前都会签署一份法律协议，以确保在违约情况下有权追索借款人。

有趣的是，Clearpool 的 TVL 在过去几周增长了近 50% 。

LandX

LandX拥有独特的产品，因为它是第一个用于投资和交易农田和农产品的去中心化 RWA 平台。