超40亿美元天价罚款和解，Do Kwon还用坐牢吗？

原文作者：Luccy、Sky

6 月 13 日，据路透社报道，Terraform Labs 同意在 与 SEC 的案件中支付 44.7 亿美元，距上一次看见如此大规模资金罚单还是 Binance 的 40 亿美元。

「作出该判决将确保最大程度地向受害投资者返还资金，并使 Terraform 彻底停业，」SEC 在法庭文件中表示。「因此，这项拟议的判决是公平、合理且符合公众利益的。」Terraform 和 Kwon 同意了该判决。他们的律师未立即回应置评请求。

半年法庭之战

回想 2 年前的 LUNA 崩盘， 8400 万美元的 UST 抛售就引发了 Terra 的恐怖灾难，作为第二大公链生态，仅在短短两天内就蒸发了近 400 亿美元。

尽管在 UST 触发死亡螺旋后，传言称 Jump、Alameda 等机构达成幕后交易，准备投入 20 亿美元救场。Binance 也参与了 UST 保卫战，强行为 UST 订单簿设置交易地板价。但 UST 崩盘事件仍在众目睽睽之下发生，成为加密发展史上首次大规模泰铢+雷曼事件。

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LUNA 崩盘后，SEC 曾在 2023 年 2 月指控该公司及其前 CEO Kwon Do-hyeong 实施证券欺诈，称其策划了「数十亿美元的加密资产证券欺诈」，并通过「提供和销售一系列相互关联的加密资产证券」从投资者处筹集了数十亿美元。

随后，Terraform Labs 及 Do Kwon 的判决消息一直牵动着加密社区，而该案原定于 2024 年 1 月开庭审理。1 月 12 日，Do Kwon 表达了希望亲自出庭的愿望，并因此请求将其审判时间延后至 2024 年 3 月中旬。

1.66 亿美元「行贿基金」

1 月 22 日，为应对 SEC 的证券欺诈诉讼，Terraform Labs 向法院申请第 11 章破产保护，在文件中称其资产和负债范围在 1 亿至 5 亿美元区间，以及 100 至 199 名债权人。

2 月 5 日，Terraform Labs 前首席财务官 Han Chang-joon 被引渡到韩国。黑山警方表示，与金融投资服务、投资和资本市场欺诈有关的刑事犯罪「在韩国可判处无期徒刑」。但尽管如此，据 Terraform Labs 的一位前开发人员 Lee（化名）在韩国法庭作证称，Do Kwon 和 Shin Hyun-seung 仍将 TerraUSD 稳定币作为向投资者提供的潜在支付选择。

随后，Han Chang-joon 于 2 月 8 日被首尔南部地方检察厅已逮捕，罪名是通过涉嫌欺诈性营销 Terra 稳定币赚钱 536 亿韩元（约 4000 万美元）的收益，与其他共犯的非法所得总计高达 4629 亿韩元。

Han 还被指控未经允许，将约 1 亿条用户电子支付信息非法记录在 Terra 区块链上，并通过使用「机器人」程序操纵 Terra 和 Luna 币的市场价格和交易量。此外，他还涉嫌将 Terra 发行的币种表现为固定价格，实际上是通过大量交易在特定价格范围内操作市场的方式，违反了资本市场的公开募集和销售规定。

为了应对开庭审理，Terraform Labs 于 2 月底支付给律师事务所 Dentons 高达 1.66 亿美元的预付款。

而 SEC 对此表示强烈不满，指控这笔巨额预付款为「行贿基金」，认为这笔资金原本可以用于偿还公司的债权人。Terraform Labs 向 Dentons 的高级付款保证金中支付了 1.22 亿美元，SEC 表示，除非律师事务所将保证金账户中剩余的 8100 万美元退还，否则不应允许其代表 Terraform Labs，其费用应受到破产法院的监督。

面对 SEC 的反对，Terraform Labs 提出了质疑，并向破产法院申请特别诉讼律师的聘用许可，并请求将 630 万美元的法律费用分配给面临诉讼的员工和外部合作伙伴。最终，根据法院文件，大约 325 万美元将用于支付员工的法律费用。3 月 13 日，美国法院允许 Terraform Labs 聘请 Dentons 律师事务所。

45.5 亿美元的天价罚单

与 Binance 不同的是，Terraform Labs 的和解过程并不「爽快」，曾就罚款金额问题与 SEC 争执数月。

被捕后，Do Kwon 一直被关押于黑山监狱，并于 3 月 25 日接受曼哈顿法庭审判，SEC 的一名律师在曼哈顿向陪审团表示，Terraform Labs 及其创始人 Do Kwon 反复就加密货币平台的成功撒谎。

随着他们因涉嫌欺诈投资者的指控案接近尾声，监管机构正在寻求对 Do Kwon 和 Terraform 进行民事金融处罚，并下令禁止他们进入证券行业。

4 月 6 日，Terraform Labs 及 Do Kwon 在美国曼哈顿联邦法院的民事欺诈案中被陪审团裁定有罪。Terraform 发言人表示公司对裁决结果感到失望，并称 SEC 无权提起此案。