超重磅！9月降息刚暗示，市场立刻狂欢 | Investing.com

美联储凌晨暗示他们离降息更近了一步，并且在今年首次给出降息的可能具体时间点。美联储主席鲍威尔在会后的新闻发布会上表示:“在9月的下次会议上，可能会降低政策利率。”

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官员们对政策声明做出了两项重要修改，一方面承认近期在抗击通胀方面取得了进展，另一方面在没有做出任何明确承诺的情况下更倾向于降息。

声明称，"委员会对其双重使命的两面都很关注。"声明退出了过去两年将政策制定者描述为"高度关注"通胀风险的措辞。这一转变意义重大，因为它表明通胀可能不再是降息的障碍，尤其是在劳动力市场继续降温的情况下。

美联储官员们在2023年7月将基准利率上调至5.3%左右，为20年来的最高水平，今年大部分时间都在关注何时开始降息。鲍威尔说:“委员会的普遍看法是，经济正在接近降低政策利率的合适时机。”

这对美联储官员来说事关重大，他们一直在努力应对两大风险。一是他们放松得太快，使得通货膨胀在2%的目标之上变得根深蒂固。另一种是他们等待太久，经济在高利率的重压下崩溃。

一项变化指出，委员会成员关注其充分就业和低通胀两方面的风险，从6月声明中删除了“高度”一词。不过，声明保留了关于美联储意图的关键一句话:“委员会认为，在对通胀持续向2%迈进有更大信心之前，降低目标区间是不合适的。”

这句话凸显了美联储对数据的依赖。官员们坚称，他们没有按照既定的路线调整利率，也不会以预测为指导。

今年上半年，衡量美国经济产出的最广泛指标美国生产总值折合成年率增长2.1%。尽管第一季度通胀出乎意料地高，但最近的数据显示，去年下半年价格增长放缓的趋势已经恢复，而且可能正在扩大。

最近的经济数据显示，价格压力远明显低于2022年中期的峰值，当时通胀达到上世纪80年代初以来的最高水平。

美联储青睐的个人消费支出价格指数(PCE)显示，年通胀率在2.5%左右，不过其他指标显示通胀率略高，比如CPI。美联储将通胀目标定在2%，并一直坚称将坚持这一目标，尽管某些方面要求央行容忍更高水平的压力。

就业方面，虽然裁员仍然很低，但招聘率也大幅下降。工人找工作所需的时间更长了，6月份的失业率从年初的3.7%小幅上升至4.1%。当被问及官员们是否担心这可能预示着劳动力市场进一步疲软时，鲍威尔说，“我们正在密切关注这一点。”

在过去几年招聘狂潮后，工资增长正在降温。美国劳工部周三公布，第二季度私营部门工资和薪水增长0.8%，为2020年以来的最低增幅。

周三早些时候公布的就业数据也暗示经济放缓，并支持央行降低通胀的努力。根据ADP的最新报告，7月份私人部门就业增长进一步放缓，工资增长速度降至三年来的最低水平。

此外，一些对加息最敏感的行业正面临更大的压力。在借贷成本飙升之后，美国在建住房数量在2022年趋于平稳，但今年早些时候住宅建设转为负值，6月份同比下降近8%，这是自2006-11年房地产泡沫破裂以来的最大降幅。

美国抵押贷款银行家协会周三说，近几周抵押贷款利率降至7%以下，但这并没有提振对新抵押贷款的需求。

市场一直在寻找美联储将在9月份的下一次会议上降息的迹象，这次终于离目标又更近了一步。期货价格显示，假设每次降息幅度为0.25个百分点，美联储将在11月和12月的会议上会进一步降息。鲍威尔发表讲话后，美国股市反弹至当日最高水平。

美国标准普尔500指数上涨1.58%，收于5,522.30点，纳斯达克综合指数上涨2.64%，收于17,599.40点。这是两个指数自2月份以来表现最好的一个交易日。

数据来源：Wind

道琼斯工业平均指数在盘中高点上涨455.30点，涨幅1.1%。标准普尔500指数和纳斯达克指数分别上涨2.1%和3.2%，但随后回吐了涨幅。美债2年收益率大跌11基点至4.264%，纽约黄金突破历史新高，逼近2500美元。

数据来源：Wind

全球商品市场隔夜也是普遍大涨，因为降息会导致借贷成本降低，使得投资者和企业持有和投资商品的成本减少，从而增加对商品的需求。另外降息通常会导致美元贬值，而大多数商品（如原油、黄金等）是以美元计价的。美元贬值使得这些商品对持有其他货币的投资者来说变得更便宜，从而刺激需求，推动商品价格上涨。降息也会增加市场上的流动性，使得更多的资金流入商品市场，推高商品价格。

数据来源：Wind

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