奥克拉荷马州推动《比特
瑞波官司还没完!SEC请求上诉法院撤销对Ripple有利的裁决
针对美国地方法院在2023 年裁定「Ripple 向散户销售瑞波币(XRP)并不违反证券法」的判决,美国证管会(SEC)继去年10 月提出上诉后,于周三正式提交上诉开庭陈述。
美国SEC 在周三晚间提出的文件中表示,不认同美国纽约南区地方法院先前判决的看法,因此请求美国第二巡回上诉法院「撤销」地方法院的判决。 SEC 表示:
地方法院推理认为,机构投资者预期从其他人的努力中获利,因为瑞波公司呈现出它努力提高瑞波币的价格。
但地方法院错误判定,散户投资人没有同样的期望,理由他们是透过加密资产交易平台购买瑞波币,因此不知道卖家是瑞波公司、瑞波关联企业还是其他人。
在2020 年,SEC 控告瑞波公司透过销售瑞波币筹得13 亿美元,主张「瑞波币是一种未经注册的证券」。
2023 年,美国纽约南区地方法院法官Analisa Torres 裁定,瑞波公司的部分瑞波币销售(透过程式自动销售的这一部分)并没有违反证券法,理由是这一部分是「盲标程序(blind bid process,不知道买卖家是谁)」;不过,法官也判定,其他向机构投资者进行直接销售瑞波币的这一部分,是属于证券,并命令瑞波公司缴纳1.25 亿美元罚款。
接着在2024 年10 月,SEC 对本案提出上诉,表示地方法院的决定牴触了数十年来的最高法院前例和证券法。
SEC 经常引用「豪伊测试(Howey Test)」来判定交易是否属于投资合约、进而应该受证券法管辖。根据SEC 说法,当对一家普通企业进行金钱投资,并合理预期从其他人的努力中取得获利时,就存在着「投资合约」。
SEC 在本案主张,瑞波公司多年来试图透过公开声明来拉抬瑞波币的需求,「借此增加瑞波币的价格」。 SEC 表示:
这些说法会让那些从瑞波公司购买瑞波币的机构投资者,乃至所有瑞波币的投资人,都会合理预期将从瑞波公司提振瑞波币价格的努力获利。瑞波公司网站、社群平台以及新闻报导中的说法,散户和机构投资者同样都能取得。
针对瑞波公司的最初诉讼,是在川普任命的SEC 前主席Jay Clayton 期间发动的,并且在现任主席詹斯勒(Gary Gensler)带领下继续进行。
詹斯勒已经表示将在川普1 月20 日就职总统当天卸下SEC 主席职位,目前不清楚SEC 接下来会如何处理这件诉讼。川普已经提名支持加密货币的前SEC 委员Paul Atkins 接任SEC 主席。
瑞波公司法务长Stuart Alderoty 形容,SEC 的诉讼「只是噪音」,他认为在下一任政府期间,本案将有所了结。