稳定币、DeFi成机构新宠！83%机构投资者加大加密货币投资力度

根据美国最大交易所Coinbase和安永进行的一项全球调查，结果显示机构投资者对加密货币在2025年的前景普遍抱持乐观态度。报告怎么说？

发生什么事？

机构投资者对加密货币的信心显著提升，并计划在2025年大幅增加资产配置。超过八成的受访机构预计将增加其加密货币的投资比例，且近六成计划配置超过5%的资产于此，可以看出加密货币正从边缘资产走向主流。

机构投资者对稳定币和去中心化金融（DeFi）的兴趣和应用显著增长，且看好其多元化的应用场景。同时，机构对DeFi的参与度预计将在未来两年内大幅提升。

尽管对加密货币前景乐观，但监管环境的不确定性仍然是机构投资者最主要的担忧，同时也被视为推动产业进一步发展的关键因素。

机构投资者对2025年加密货币前景乐观，预计将大幅增加配置

根据美国最大交易所Coinbase和安永（EY-Parthenon）于2025年1月进行的一项全球调查，访问了352家机构的决策者，结果显示机构投资者对加密货币在2025年的前景普遍抱持乐观态度。在2024年表现强劲之后，加密货币在新的一年延续了其上升势头，受访投资者对未来充满信心。

调查显示，绝大多数（83%）的机构投资者，计划在2025年增加其加密货币的配置，主要原因是他们认为加密货币在未来三年内，能提供最具吸引力的风险调整后回报。

值得注意的是，有59%的受访投资者计划，将其超过5%的资产管理规模（AUM）配置于加密货币。由此可以说明，加密货币正逐渐超越小众资产类别的角色，成为机构投资组合中更重要的组成部分。

推动机构投资者兴趣增加的部分原因，是因为他们认为未来会有更清楚明确的监管环境，而这将是为数位资产带来新机会的最佳催化剂。

稳定币和DeFi即将起飞

稳定币同样也引起了机构投资者的广泛兴趣。调查显示，84%的受访投资者目前「正在使用稳定币或有兴趣使用」。他们不仅将稳定币用于加密货币交易，还将其应用于其他场景，包括产生收益（73%）、外汇交易（69%）、内部现金管理（68%）和外部支付（63%）。

除了主流加密货币之外，近四分之三（73%）的受访投资者表示公司目前持有比特币和以太坊以外的其他加密货币。其中，瑞波币（XRP）和Solana代币（SOL）是最常见的持有标的。

此外，68%的投资者表示，他们也可能会购买SOL和XRP等单一资产的交易所交易产品（ETP）。

如果美国监管机构今年批准申请中的加密货币现货ETF都能顺利上市，这些山寨币（Altcoin，指比特币之外的币）的持有量可能会进一步增加。

而去中心化金融（DeFi）也预计将迎来显著成长。尽管目前只有24%的受访投资者参与DeFi，但预计在未来两年内这一比例将增长至75%。机构对DeFi的兴趣点包括衍生品、质押和借贷，其次是获得另类币、跨境结算和收益耕作。

监管不确定性仍是主要挑战

尽管机构投资者对加密货币的前景普遍乐观，但还是存在一些挑战。其中，监管环境的不确定性是他们最主要的担忧（52%），其次是市场波动性（47%）和安全托管（33%）。

然而，68%的投资者认为，更明确的监管将成为数位资产产业下一波成长的催化剂。

无论如何，透过调查的结果可以看出，机构投资者将在2025年持续深化在加密货币领域的参与。

从增加资产配置、扩大应用场景到采用新的金融产品，所有迹象都指向积极的发展意愿。尽管现阶段市场波动和宏观经济、地缘政治等因素可能带来挑战，但机构投资者对加密货币的乐观态度预计将会持续，并为产业的未来发展奠定坚实的基础。