Paradigm 投资版图大盘点：4 年投 70 家，遍布基础设施、DeFi 和 NFT

近期顶级投资机构 Paradigm 领投的 NFT 市场 Blur 和参与创建的 NFT 项目 Art Gobblers 的吸睛表现，让市场再度对 Paradigm 投资组合兴趣倍增。本文将从基础设施、DeFi、NFT/ 游戏、Web3 等类别梳理 Paradigm 自 2018 年成立以来的投资版图。

Paradigm 由 Coinbase 联合创始人 Fred Ehrsam 和红杉资本前合伙人 Matt Huang 成立，专注于投资 Crypto 和 Web3。Fred Ehrsam 曾在 2012 年至 2017 年期间担任 Coinbase 总裁一职，Matt Huang 此前是社交分析公司 Hotspots 的创始人，Hotspots 在 2012 年被 Twitter 收购。

Paradigm 在成立同年完成 4 亿美元资金募集，资方包括领先大学捐赠基金耶鲁大学捐赠基金。2021 年 11 月份，Paradigm 推出规模达 25 亿美元的风险基金，以继续投资加密公司和协议。

根据 Paradigm 官网以及其他公开信息统计，Paradigm 投资组合近 70 个，主要聚焦于基础设施（12 个）、DeFi（16 个）、NFT/ 游戏（17 个）和交易所等金融服务公司，在以太坊、Layer2、Solana 和 Cosmos 生态均有涉猎，其中不乏 Optimism、 StarkWare、Cosmos、Phantom、Uniswap、dYdX、OpenSea、Magic Eden、Blur、 Sky Mavis 等各领域内头部项目。PitchBook 统计的数据显示，与 Paradigm 共同投资最多的 5 个基金或投资机构是 Coinbase Ventures、a16z、Dragonfly、Polychain Capital 和 Robot Ventures。

基础设施

公链 /Layer2

Aztec

Aztec 是以太坊上的一个注重隐私的 ZK Rollup，使用 PLONK 证明机制。Aztec 首个产品是基于 Aztec 的隐私传输协议 zk.money，还在今年三季度推出隐私 DeFi 解决方案 Aztec Connect，允许用户秘密访问 DeFi 服务。

Aztec 在 2018 年年底完成由 ConsenSys Labs 领投的 210 万美元种子轮融资，2021 年年底完成由 Paradigm 领投的 1700 万美元 A 轮融资，a_capital、Ethereal Ventures 和 Libertus Capital 等参投。

网站：https://aztec.network/

Cosmos

Cosmos 将自己描述为「区块链互联网」，是由 Cosmos SDK 和跨链消息传递协议 IBC 组成的生态系统。

2022 年 9 月份，Cosmos 发布新版白皮书，计划允许其他链使用 Hub 来保护自己的网络，还提出了对 ATOM 的效用和发行时间表的更改，拟在 36 个月的过渡期之后，将每月新增 ATOM 从指数发行减少到恒定数量。此外，Cosmos 还计划于 11 月推出链间安全性激励（Interchain Security）测试网。

Cosmos 最初的开发公司 Tendermint 在 2019 年完成由 Paradigm 领投的 1000 万美元 A 轮融资

网站：https://cosmos.network

Optimism

Optimism 是以太坊 Layer2 扩容解决方案，2022 年年中，Optimism 发布代币并向用户发放空投，还推出了 2.31 亿枚 OP 激励基金

Optimism 在 2020 年 1 月份完成 350 万美元种子轮融资，2021 年 2 月完成由 Andreessen Horowitz（A16z）领投的 2500 万美元 A 轮融资，2022 年 3 月份，Optimism 完成由 Andreessen Horowitz（a16z）和 Paradigm 共同领投的 1.5 亿美元 B 轮融资，估值达到 16.5 亿美元。

网站：https://www.optimism.io/ 

O(1) Labs

O(1) Labs 是轻量级区块链协议 Mina 开发团队，Mina 第四季度路线图包括 zkBridge 的审计、zkRollup 的开发、启用 Mina 证明系统的第三方链下使用（让零知识爱好者无需使用 Mina 链即可采用 Mina 的证明系统）等。

2018 年 5 月，O(1) Labs 于 2018 年 5 月筹集了 350 万美元的种子轮融资，随后于 2019 年 4 月从包括 Polychain、Paradigm、Coinbase Ventures 等主要投资者那里筹集到 1500 万美元的 A 轮融资。2020 年 10 月份，O(1) Labs 完成由 Bixin Ventures 和 Three Arrows Capital 领投的 1090 万美元战略轮融资。

网站：https://o1labs.org/

StarkWare

StarkWare 是一个零知识证明研发机构，当前主要有扩容引擎 StarkEx 和去中心化 ZK-Rollup StarkNet。

StarkWare 计划 2022 年年底发布 Cairo 1.0 之后启动新生（Regenesis）计划，启动之后，StarkNet 将仅适用于基于 Cairo 1.0 的合约，并将从具有现有状态的新创世块开始。在 2023 年一季度，StarkNet 将更新以支持 Cairo 1.0，目标是第一季度末迁移到完全基于 Cairo 1.0 的网络。

 StarkWare 累计从 7 轮融资中筹集到 2.73 亿美元。Paradigm 分别在 2018 年和 2021 年作为领投方助力 StarkWare 完成 3000 万美元 A 轮融资和 7500 万美元 B 轮融资。2022 年 5 月份，StarkWare 又以 80 亿美元估值完成 1 亿美元 D 轮融资，Greenoaks Capital、Coatue、Tiger Global 和其他参与者领投，所筹资金将用于产品和业务开发、工程设计和周边生态系统的发展。 

网站：https://starkware.co/ 

Spacemesh