一文探讨比特币上的DeFi：突破还是泡沫？

原文作者：Kadeem Clarke, M 6 Labs 负责人

原文编译：Felix, PANews

以太坊作为领先的智能合约平台和市值第二大的区块链，DeFi 在以太坊网络上更具优势。此外受益于 DeFi 领域的先发优势，以太坊成为自 2015 年以来第一个支持去中心化应用程序的公链。

然而，Solana、Avalanche、Cardano和Polkadot等新兴的区块链对以太坊网络提出了越来越多的挑战。比特币，这个旨在实现点对点在线交易的旗舰公链，在这场讨论中频繁受到关注。

比特币网络开发人员最近发现了将网络功能扩展到支付以外的方法，推出比特币生态系统原生的 DeFi 应用程序。

什么是比特币上的DeFi？

Taproot 升级让比特币网络支持去中心化应用程序的愿景得以实现，对于希望推出 dApps 的开发人员来说，比特币替代以太坊成为可行。

在比特币网络上推出 DeFi 应用程序之前，BTC 持有者可以将其持有的 BTC 转换为其他区块链上的包装版本。以太坊网络上最受欢迎的资产（ERC-20 代币）是封装 BTC (wBTC)资产。

wBTC 允许 BTC 持有者通过将其资产锁定在智能合约中，并在衍生协议中获得等额资产（即 1: 1 的比例）参与基于以太坊的 DeFi 协议。然后，用户可以在这些平台上参与流动性挖矿，存款、借贷和赚取被动收入。

然而，自从基于比特币的 DeFi 平台推出以来，兑换为其他资产已成过去式，用户现在可以在这些基于比特币的 DeFi 平台上使用原生 BTC 代币。

DeFi 与比特币最常见的交互方式是在非比特币区块链上使用封装版本的 BTC。用户将 BTC 发送给托管人，托管人存储 BTC 并以 1: 1 的比例返给用户 wBTC。

例如，如果您发送一个 BTC，将收到一个 wBTC。包装代币可用于基于以太坊的 DeFi 协议，如 Curve、Balancer或 AAVE。wBTC 也可以兑换成 BTC，托管人（智能合约）将退还您的代币。

随着比特币 Taproot 升级的发布，DeFi 现在可以在比特币上使用，但有个例外，原生比特币区块链不支持智能合约。Taproot 引入了第二层扩展解决方案和侧链实现了这一高级功能。侧链和第二层协议可在各种市场中托管 dApp，例如 DeFi、NFT和 Gamefi。

在比特币上构建 DeFi 的前 3 大公司

Stacks

Stacks 和比特币一样，是一条独立的L1区块链。Stacks 和比特币网络通过一个被称为“转移证明”的过程链接在一起。矿工必须将比特币发送到比特币网络来挖掘 Stacks。多个网络交易 Stacks 可以对应于单个比特币网络交易。

在 Stacks 区块链上，各种 DeFi 应用程序都是可行的，从“质押”Stacks 代币获得比特币奖励，到提供各种 DeFi 策略（如质押和流动性挖矿）的去中心化应用程序。

Rootstock

Rootstock 区块链作为比特币区块链的侧链运行，其实用代币是智能比特币 (RBTC)。在 Rootstock 区块链上，RBTC 用于支付费用，就像ETH在以太坊区块链上被用于支付费用一样。

RBTC 的价格与比特币的成本 1: 1 挂钩。由于 Rootstock 区块链是比特币的侧链，RBTC 和 BTC 之间是双向挂钩，两种资产可以在两个区块链网络之间来回兑换。

Mintlayer

Mintlayer 是比特币的第 2 层可扩展性解决方案，支持 DeFi、NFT 和DEX等智能合约。因具有与比特币相当的安全性，Mintlayer 被视为以太坊有力的竞争对手。

Mintlayer 旨在为比特币和闪电网络上的 DeFi 开发和部署基础设施。Mintlayer 是一个 Layer 2 支付协议，旨在比特币区块链上实现小额支付。

与以太坊一样，Mintlayer 是一个开发人员可以发布 dApp 的平台，可以释放和扩展比特币的全部潜力，解决了 DeFi 在比特币上面临的三个问题（可扩展性、兼容性、安全性）。

WBTC 代币

WBTC 于 2018 年 10 月 26 日发布，并于 2019 年 1 月 31 日上线。WBTC 是一种代币化的比特币，在以太坊区块链上运行，由三个组织共同创建：BitGo、Kyber Network 和 Ren,。WBTC 符合以太坊区块链的 ERC-20 标准，使其能够完全融入以太坊生态中的 DEX、加密借贷服务、和其他支持 ERC-20 的 DeFi 应用程序。

WBTC 的好处

速度更快