万字长文：比特币系统的加密自由银行

原文作者：Eric Yakes

原文编译：Block unicorn

有充分的理由支持基于比特币的银行存在，发行他们自己的可兑换比特币的数字现金货币。比特币本身无法扩展到世界上的每一笔金融交易都广播给所有人并包含在区块链中。需要有一个次级的支付系统，它更轻便、更高效。同样，等待比特币交易完成的时间对于中等和大额购买来说是不切实际的。

基于比特币的银行将解决这些问题。它们可以像国有货币化之前的银行那样运作。不同的银行可以拥有不同的政策，一些更激进，一些更保守。有些可以是部分准备金，而其他可能是 100% 比特币支持的。利率可能有所不同。一些银行的现金可能以折扣交易给其他银行的现金。——Hal Finney

Block unicorn 注释：Hal Finney 是比特币的早期支持者和参与者之一。他是一位计算机科学家，曾在密码学、加密货币和区块链技术方面有着广泛的知识和经验。Hal Finney 是比特币的第一个交易接收者之一，与比特币的创建者中本聪有过互动。他在比特币社区中非常活跃，并为该技术的发展和推广做出了重要贡献。Hal Finney 于 2014 年因 ALS（肌萎缩侧索硬化症）离世。他的贡献对于比特币和区块链技术的发展产生了深远影响，他的名字常常与比特币的早期历史和发展联系在一起。

比特币的未来充满不确定性。我们不知道它将会扩展得有多好，它将会被多么私密地使用，它将会被如何存储，甚至它将会如何用于支付。除了协议和应用程序的进展之外，比特币金融系统的发展可能对比特币这一资产的价值产生最重要的影响，潜在结果的范围非常广泛。考虑两种假设的极端情况：在一个情况下，所有比特币都由第三方托管，并用户之间交换收据。在另一个情况下，比特币变成了一种供全世界每个人使用的自我托管点对点资产，提供各种金融功能。

这两种极端情况都是不现实的，成熟时，系统可能会在中间某个位置结束。许多人将支付托管机构来存储他们的比特币，而其他人则不会。一些人将使用可以单方面退出的协议，而其他人将交易由第三方发行的代表底层比特币的权利。

在新兴的比特币金融系统中，独特之处在于将加密技术应用于基本的金融功能。存在一些新颖的技术，正在构建中，也有一些已经被理论化，这些技术将实现以前未曾见过的功能、韧性，并最终在比特币金融中介之间引发竞争。这些新技术的关键是点对点（P2P）交换特性；比特币金融中介肯定会作为商业选项存在，但新的直接操作和交换也将出现。

我将分析这种系统发展的可能性，但会故意采取一种倾向性的观点：我假设一个基本前提，即 P2P（点对点）的可能性越大，越好。更好是指我认为金融自主权是一个值得追求的基本好事；但也更好是指比特币的整体稳定性和中立性。基于提供便利性，值得信赖的第三方可能会出现，但如果它们（政府、中心化组织）主导了 P2P 对手，整个系统将受到威胁。

本文是我之前文章《比特币银行》的扩展，该文章涵盖了全备份银行和自由银行的理论，并将这些系统应用于闪电网络（LN）和联合 Chaumian 铸币等技术。我将扩展对上述内容的分析，介绍其他新兴技术，并关注结果混合的可能经济特征。最好的起点是讨论信任。

你只需要信任社区

很少有物种能像人类一样合作。我们与最近亲的人合作最好，因为他们与我们的基因利益最为一致，而基因竞争着传播到未来世代。进化生物学家约翰·梅纳德·史密斯提出，当解决竞争下的战略问题时，基因会进化以找到纳什均衡。这被称为进化稳定策略，我们的基因进化以影响我们的行为，通常来说，我们帮助我们的基因最相似的复制品。

在有限的地理范围内，社区之间的利益往往相对一致。例如，每个人都可以达成一致的意见，即他们想要安全。争议在于如何采取方法以及以什么代价。

基因的一致性因地理位置而异，但根据定义，地理上的一致性则不会变化。在世界各地，社区成员的利益都高度一致。成为社区的一部分将带来许多好处。

随着个体从他们的社区中获得更多，他们的风险损失也会增加。社交风险假说认为，抑郁是对被排斥出社交关系的威胁的一种自适应、风险规避的反应，这将对人类的生存和繁殖成功产生关键影响。人类很可能天生避免社交排斥。

毫无疑问，人是自私的，他们的利益通常与社区的利益不一致。再多的进化理论也无法阻止乱扔垃圾，它也无法阻止为了自己的欢乐而举行吵闹的派对，而打扰邻居的睡眠。然而，尽管这些例子可能会导致一些社交摩擦，通常来说，这些事情虽然会引起社交不适，但通常不会被认为足够重要，以至于要冒着被社会排斥的风险。相比之下，如果社区成员被抓到偷了另一个人的车，社交后果可能会严重得多。