一览比特币上的DeFi应用现状：跨链、Layer 2、新协议与原生方案

原文作者：蒋海波，PANews

随着 Ordinals 协议的推出和 BRC-20 代币标准的创建，比特币网络的动态发生了显著变化。这些创新导致了比特币内存池中未确认交易的持续高位，增加了对区块空间的需求，从而提升了矿工的收入。今年，比特币的算力实现了超过 80% 的增长，这些基础面的改进可能是比特币在现货 ETF 的叙事启动前，相对于其他加密货币表现更出色的主要原因。

由于 BRC-20 资产的上涨以及 BTC 价格的优异表现，比特币生态受到更多关注，ORDI、RUNE 等在这一轮有优秀的表现。下文 PANews 将分类讨论比特币生态的 DeFi 项目，以下数据均截至 11 月 14 日。

跨链或以太坊上的 DeFi 项目

比特币作为最主要的加密资产，市值占比在 50% 左右，将比特币安全的引入其它链（主要是以太坊）一直是 DeFi 项目的研究方向之一。目前最主要的 BTC 锚定币仍然是 WBTC，但底层的 BTC 由 BitGo 中心化托管。在去中心化领域，通常有跨链和合成资产的方式在以太坊上铸造比特币锚定币。主要的去中心化 BTC 锚定币包括 Threshold 发行的 tBTC、Ren Protocol 发行的 renBTC、Synthetix 的 sBTC 等。

tBTC 是由 Threshold 的去中心化的跨链桥引入以太坊和其它网络的，Threshold 官网显示目前发行量为 1662.9 tBTC，这也是目前主要的去中心化比特币锚定币。Curve 是 tBTC 的主要应用场所，稳定币 crvUSD 也支持用 tBTC 作为抵押品。

Ren Protocol 团队此前被 Alameda Research 收购，受后者破产的影响，现在 Ren 正处于 Ren 1.0 到 Ren 2.0 的过度时期，目前以太坊上发行有 304.5 RenBTC。

Synthetix 的 sBTC 也曾是主要的去中心化比特币锚定币之一，但由于稳定币 sUSD 是 Synthetix 生态中更重要的合成资产，sBTC 的发展并未受到太多重视。目前在以太坊上发行有 391.5 sBTC，另外在 Optimism 上也有发行。

专注于将比特币带入 DeFi 的 BadgerDAO 近期也有不错的表现，它提供自动化质押服务，允许用户将 WBTC 等存入并赚取收益。另外，BadgerDAO 有一个与比特币价格挂钩的去中心化稳定币 DIGG。随着以太坊流动性质押的发展，BadgerDAO 还计划推出以 stETH 为抵押品铸造的合成比特币 eBTC。

根据 CoinGecko 数据，上述项目中 Threshold、Ren、Synthetix、Badger 的原生代币过去 7 天的涨幅分别为 4.5% 、-7.5% 、 3.3% 、 34.9% 。

比特币侧链或 Layer 2 上的 DeFi 项目

比特币不支持完整的智能合约功能，而是仅支持一种有限的脚本语言，也不具备像以太坊那样的复杂智能合约功能。但是可以借助侧链或 Layer 2 解决方案，包括 Lightning Network、Rootstock（RSK）、Stacks、Liquid、MintLayer、RGB 等，来实现比特币生态内的 DeFi 操作。这类项目利用比特币的安全性，同时尝试提高交易速度和降低成本。

这些 Layer 2 或侧链项目中，推出了原生代币且市值最高的是 Stacks。根据 DefiLlama 数据，目前 Stacks 的 TVL 为 1914 万美元。Stacks 上的 DeFi 项目中，去中心化交易所 ALEX 的 TVL 最高，为 1333 万美元，且过去一个月增加了 69.85% 。

RSK 是比特币的一条侧链，它通过联合比特币矿工和 RSK 矿工的工作量证明（PoW）系统来保障网络安全，实现了比特币和 RSK 之间的双向锚定。

Sovryn 是 RSK 上的一个比特币 DeFi 平台，它提供几乎全套的 DeFi 服务，如稳定币 DLLR，用于交易的 Sovryn AMM，借贷池以及保证金交易。DefiLlama 显示目前 Sovryn 的 TVL 为 2723 万美元。Money On Chain 有基于 RSK 的比特币 RBTC 抵押的稳定币 DoC，以及一种次级投资代币 BPro，它允许用户将 RBTC 兑换为等值的 DOC，目前 DoC 的发行量为 369 万。