SignalPlus波动率专栏(20231116)：宏观再度利好，币价IV双双反弹

昨日（15 Nov）美国 10 月零售销售月率录得-0.1% ，为过去七个月以来首次下降，略强于预期的-0.3% ，前值为 0.9% ；此外，美国 10 月 PPI 指数弱于预期，录的-0.5% ，创下自 2020 年 4 月以来最大跌幅，再次强化了通胀降温的表现，但美联储官员戴利（旧金山联储主席）作出警告称，如果过早宣布抗击通胀取得胜利，而后再面临不得不再次加息的境况，将危及美联储的信誉。美债收益率在盘中冲高回落，当前两年期/十年期收益率分别报 4.888% /4.502% 

Source: SignalPlus, Economic Calendar

Source: Binance TradingView

在宏观层面再度利好的情境下，BTC 延续了反弹的趋势，一度触碰到 38000 美元关口，ETH 也顺势重回 2000 美元上方，徘徊在 2080 附近。期权方面，强劲的实际波动率让 IV 成功收复昨日的大半失地，BTC 和 ETH 前端分别上涨 9% /6% Vol 左右，曲线走平。

另一方面，SEC 原先应该在本周五前对 ETF 申请作出回应，但从其对 Hashdex ETF 的回应文件来看，该决议批准将推迟到 2024 年，且很可能也会影响其他机构的 ETF 申请，于此同时，我们也关注到大宗市场上的投资分布开始向远期转移，出现以 BTC Long 29 Mar 24 70000 C vs Short 28 JUN 24 100000 C 为代表的长期限看涨三角价差策略，类似的交易也同样在 BTC/ETH 年底期限上发生。除此之外，看空 BTC 近期上行波动的策略也受到关注，如 Short 17 Nov 的 Call Spread 和 Buy 8 Dec Short 24 Nov 的 Call Calendar。

Source: Deribit （截至 16 NOV 16: 00 UTC+ 8）

Source: SignalPlus

Source: Deribit Block Trade

Source: Deribit Block Trade

您可在 ChatGPT 4.0 的 Plugin Store 搜索 SignalPlus ，获取实时加密资讯。如果想即时收到我们的更新，欢迎关注我们的推特账号@SignalPlus_Web3 ，或者加入我们的微信群（添加小助手微信：xdengalin）、Telegram 群以及 Discord 社群，和更多朋友一起交流互动。

SignalPlus Official Website：https://www.signalplus.com