2024年DeFi的未来如何？行业关键人物怎么说

作者：Robert D. Knight，Cointelegraph；编译：松雪，金色财经

对于去中心化金融（DeFi）来说，去年可能是比大多数年份更为安静的一年，但这一切可能很快就会改变。 随着加密货币冬天的消融以及一些趋势达到自然成熟点，明年似乎将成为 DeFi 的一个里程碑式的时期。

本文采访了来自整个行业的多位专家，探讨 2024 年去中心化金融的前景。

目前，整个行业景气度良好。 随着新的增长的萌芽开始显现，乐观情绪无处不在。 Web3 隐私协议 Elusiv 联合创始人 Julian Deschler 是看好 DeFi 近期前景的领导者之一。

“我们期待 DeFi 生态系统建设性增长的复苏。 过去几年能够顺利运行并继续交付的项目是展示真正价值和可扩展性的标志。 我们认为 2024 年这些项目将激发 DeFi 的合法吸引力，并为长期主流采用奠定基础。”Deschler 指出。

衍生品市场生态系统 Synthetix 的创始人 Kain Warwick 也表达了同样的观点。 Warwick 表示，2024 年“也将标志着熊市的结束。 我们在上个季度已经看到了令人印象深刻的价格势头，并且随着全年宏观流动性的解冻，预计这种情况将会持续下去。”

Deschler 和 Warwick与 Phoenix Labs 联合创始人兼 MakerDAO 的 subDAO Spark 贡献者 Sam MacPherson 一起期待着美好的一年。 根据他的分析，有强有力的证据表明牛市趋势正在显现。

MacPherson 指出，“观察 Maker 的资产负债表五年了，自 2021 年以来我还没有看到过这样的杠杆。我认为牛市很快就会开始——当然是在 2024 年。”

监管和透明度

监管可能是一个可能发生深刻变化的领域。 2023 年，加密行业经常发现自己与热衷于对加密行业强加自己的美国立法者发生争执。 未来一年 DeFi 不太可能逃避审查。

XReg Consulting（一家专门从事加密货币的公共政策和监管事务咨询公司）的合伙人 Nathan Catania指出，真正的 DeFi 远比中心化的替代方案更值得担心。

Catania解释说：“大多数 DeFi 项目都具有一定的中心化控制要素，实际上是混合金融 (HyFi)，这意味着它们介于 CeFi [中心化金融] 和 DeFi 之间。” “到 2024 年，真正的 DeFi 将继续处于监管范围之外，因为它无法在现有监管范式下受到监管。 然而，今年包括美国在内的许多司法管辖区的监管机构都会严厉打击 HyFi。”

Aleph Zero（隐私增强层 1）的联合创始人 Antoni Zolciak 也认为 2024 年将是监管的重要一年。

“随着机构资本通过 ETF [交易所交易基金] 讨论、资产代币化和主要 Web3 发布发出进入加密货币市场的信号，DeFi 的准备情况成为人们关注的焦点。 2024 年，DeFi 的主要市场趋势将集中于解决机构问题和促进与监管框架的兼容性。 该行业认识到未经许可的市场和假名等特征带来的挑战，促使通过积极的合规措施向隐私和透明度之间的微妙平衡做出关键转变。”

Zolciack 在接受采访时补充道：“对透明度和合规性的关注正在重塑 DeFi 的发展轨迹……解决机构问题的关键解决方案已经出现。 链上知识产权保护、实时 AML [反洗钱] 分析和去中心化订单簿交换标志着朝着保护自营交易策略迈出的一步。”

一切事物的代币化

一些行业观察家表示，2024 年的大趋势之一将是代币化。 从新型的收益稳定币到现实世界资产的代币化（RWA），该行业具有巨大的增长潜力。

Monerium 联合创始人兼首席执行官 Sveinn Valfells 表示，任何可以上链的东西都将在 2024 年上链，而链上法币将只是这一更大趋势的一个例子。

“人们越来越认识到法定货币在传统资产交易和区块链整合中发挥着不可或缺的作用，”Valfells 指出。

“这就是为什么稳定币的完全授权和监管子集——链上法币预计将在 2024 年及以后获得发展势头。 这在很大程度上是由 [RWA] 的兴奋及其彻底改变该行业的潜力以及链上 P2P 支付推动的。 为了利用这一趋势，人们对能够与传统支付系统无缝集成的解决方案会有更大的兴趣，这使得它可以在链下银行账户和 Web3 之间直接转移。”

Valfells 预测，未来“债券、股票和国债将无缝集成到区块链上”，而 2024 年将被证明是这一旅程的重要基石。

Valfells 并不是唯一预测代币化大事的声音。 Keyrock 联合创始人兼首席执行官 Kevin de Patoul 也将目光投向了该行业。

正如数字做市商的老板指出的那样，“2024 年，代币化国债将继续发挥至关重要的作用，充当 TradFi 和 DeFi 之间的桥梁 [...] 然而，2024 年 DeFi 的主要市场趋势将是所有资产的代币化。 虽然代币化国债是一个起点，但股票、债券、房地产和碳信用额等其他现实世界资产也将经历代币化。 这种转变预计将增强流动性，降低交易成本，并为 DeFi 协议设计提供新的机会。”